天齐锂业跟踪更新：IGO交易继续推进，资源价值待重估
最核心竞争力——“家里有矿”。上游资源卡脖子问题凸显，天齐全球布局的最优质锂矿资源：控股全球成本最低的西澳锂精矿泰利森、参股拥有全球禀赋最好Atacama盐湖的SQM股权23.77%，储备资源参股国内最优质盐湖西藏扎布耶盐湖20%股权，以及四川雅江措拉锂矿。
IGO交易持续推进，制约资源价值重估的债务问题有望解决。公司收购SQM股权导致的债务问题中，合计18.84亿+12亿美金，此次IGO交易完成后有望缓解12亿美金，后续18.84中的6.84亿展期至22年11月底，另外的12亿美金展期至24年11月。此外，后续融资方案包括但不限于海内外战略投资者的引入、H 股发行、定向增发、市场化债转股等方式。
根据互动平台最新信息，公司正在积极推进与IGO的交易，相关工作正常推进中，未出现被否决或禁止等实质性障碍。最大阻碍的债务问题一旦解决，开启价值重估。股东大会说的是15个工作日，但上周一刚好过了15天，市场预期是不是有变数，所以6月15日跌停。机构预期6月底完成IGO交割工作，预计能够在这个月底完成。如果一切顺利，下周回复函以及igo都会通过。后面还会在国内进行第二轮融资，比如定增，金额大概是6.8亿美元。
公司目前锂盐加工产能不到4.5万吨，中期规划至抄11万吨。目前泰利森锂精矿化工级120万吨、技术级15万吨，三期规划195万吨。当前锂精矿权益产能对应锂盐加工能力已接近10万吨。A股当前锂公司每万吨锂盐产量对应市值基本在70-120亿左右。此外，SQM当前市值700多亿人民币，公司持有23.77%股权，享受持续高分红；再考虑未来扎布耶和四川甲基卡资源价值，以及优质锂矿资源给予一定溢价，长期看本轮锂资源行情市值有望修复至千亿。
*这个笔记只陈述事实，