A股还处在价值投机的阶段,这是制度环境决定的,一时半会改不了。高瓴张磊的投资哲学是结构性价值投资,反周期、反投机、反博弈,拒绝零和博弈,当然这是合理有底气的。不过投资股市就是一个巨量玩家参与的游戏,我们可以不推崇做零和博弈的事情,但我们改变不了具有赌性的游戏玩法。
现阶段如何交易面板、资源与大飞机?
(1)对于面板:投资一年以上,首选$京东方A(SZ000725)$ 。因为它的后劲最足,液晶面板全球第一,柔性屏全球第二,不管是折叠手机,还是VR/AR,都离不开柔性屏,未来三年左右,大概率都会成为新的消费潮流。液晶面板是基本盘,是印钞机,柔性屏则是属性加成,万亿京东方不过是时间问题。
投资一年以内,首选业绩弹性最大、估值最便宜、股价位置最低的那只面板,逻辑简单粗暴。
(2)对于资源:与其追化工与铜铝锡镍稀土等,不如搞黄金白银铂等贵金属更靠谱,免得大肉没吃到吃碗大面。不管是通胀,还是滞胀,买黄金股都没错。虽然通胀时,黄金跑不过化工与基本金属,但等到滞胀时,其他都会歇菜,那时就是黄金的舞台,而且,现在黄金股普遍低位,估值也更便宜,涨幅也小得多。$中金黄金(SH600489)$
(3)对于大飞机:60天均线附近,是一个买点,半年线、20周线、5月线附近,是最佳买点,但还给不给这个机会,得去问主力。至于投资逻辑,过去已经讲烂了。今年的赛道股,看大飞机。//@似水年华:回复@似水年华:记得去年7月初时说过:这轮大牛市一定会走慢牛,目标7500点左右。如果要突破7500,往10000走的话,要么走5年以上的长牛,要么收复湾湾。不管是从空间来看,还是从时间来看,这轮牛市都基本走完了半程左右。
但对于部分品种与标的来说,其实它们的牛市已经结束了,即过去两年多已经做完了主升浪的品种,例如芯片、5G上游、消费电子、猪股、消费里面的白酒、医药里面的疫苗创新药、新能源汽车里面的电动化与中上游、光伏等。
即使未来的两三年,大盘再涨一倍左右,这些品种也不会再有显著超越大盘的超额收益。等到这轮牛市结束时,这些品种的龙头股与核心标的的股价峰值,也就是在过去主升浪的高点再涨一倍左右,$贵州茅台(SH600519)$ $宁德时代(SZ300750)$ $隆基股份(SH601012)$ ,想再高绝大多数标的都没戏,而基本面一般或垃圾的杂毛股,能不能再创新高都是个未知数。
A股每轮大牛市,每个品种主升浪的机会,有且仅有一次,不会再有第二次。即使最看好的芯片也是如此,未来几年芯片股的大机会,也将出现在新的逻辑与新的小姐姐上,过去被炒烂的半老徐娘,也不会再有大机会。
每轮牛市,10倍以上的股票,都是凤毛麟角,过去几年,已经炒了10倍左右,或者更高的股票,牛市的下半程,基本都可以删除自选股了,因为它们不会再有暴利,继续玩它们还不如去玩300ETF靠谱,至少不会被爆锤,而且不会跑输上证指数。
牛市的每个阶段,都会炒作不同的品种与标的,“年年换新的,年年不重样”,A股炒作,唯新不破,没人喜欢二手货,A股也不喜欢炒剩饭,这是人之本性,A股之尿性。
牛市的下半程,新逻辑新主线,新的5倍股10倍股,将出现在新的品种与标的中,还没有做过主升浪的品种与标的中,过去几年被玩坏了的都没戏。板块刚刚脱离熊市底部翻倍左右的品种与标的,未来几年,走出批量5倍10倍股的机会最大,例如面临大飞机5G应用等。
“物极必反,否极泰来”,老祖宗的经典名言,很契合当下的A股市场。
一夜之间风向突变,当好赛道的故事演绎到了极致时,牛年第一个交易日市场风格就切换了:好赛道被市场抛弃,夕阳产业被市场追捧。
还是那个熟悉的大A,还是那个熟悉的套路,这才是A股特色:物极必反,否极泰来;风水轮流...