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硬核科技开始迎来期末考试， $蓝思科技(SZ300433)$ 业绩大幅超出预期， $闻泰科技(SH600745)$ 业绩符合预期， $北京君正(SZ300223)$ 业绩低于预期。股市从来就没有新鲜事，历史总是在不断的重演，因为人性总是在不断的重复。
核心资产的故事，继续在大A上演，只不过故事的主角，从三年前的消费白马，换成了现在的硬核科技，一样的戏码，一样的手法。
过去三年，一批市值500亿左右的消费白马，炒上了千亿甚至数千亿市值；未来三年，一批市...
归根结底要靠业绩实力说话，特别是随着股价越来越高，最后或被淘汰，而强者恒强。
【天风电子】闻泰科技：全年指引大超市场预期，看好明年持续高成长
事件：2020年1月16日，公司发布2019年业绩预告，公司2019年度预计实现归母净利润12.5亿元-15亿元，同比增长1949%-2358%。
点评：持续坚定推荐公司，看好公司客户结构优化+5G换机终端销量提升+自主采购提升+收购安世协同效应下业绩弹性表现。公司2019年度预计实现净利润12.5-15亿元，超过市场预期，实现扣非后归母净利润10-12亿，前三季度归母净利润5.3亿元，投资性收益2.08亿，因此四季度单季预计实现扣非归母净利润7.2-9.7亿元，考虑11-12月安世并表及财务费用扣除预计增量1亿左右，ODM业务大超市场预期，预计目前单月已经能够达到三季度一季盈利水平。根据我们测算全年预计大概率可能在中上水平，有望归母净利润超14亿。2019年成为公司ODM业务增长元年，预计未来三年公司将持续受益海外客户比例继续提升、持续开拓高回报海外客户、5G驱动换机销量提升带来的内生客户结构切换红利和行业周期向上。
闻泰ODM业务景气度高涨，订单满载。10月-11月单月手机ODM出货量分别为13.30KK和13.00kk，景气度持续高企。我们预计闻泰ODM业务景气度将延续至2021年，2020-2021年是5G发展的初期，5G商用正式启动，运营商正式发布5G商用套餐，5G手机将成为运营商加速用户迁移的重要手段，因此我们判断5G手机将在2020-2021年快速起量。此外，2000元左右的经济型机型预计是5G发展初期的最佳进攻品种，有利于5G快速渗透，效率与成本管控正是闻泰科技强项。同时，高通5G芯片降价，将加速品牌转向ODM厂商，因此我们认为在今年5G手机将带动闻泰科技手机ODM出货量的提升。同时，5G手机单机ASP将显著高于4G手机，将令公司盈利能力显著提升。
看好协同作用，安世扩张产能实现快速发展。收购逐渐落地后，安世半导体中资化将呈现正向作用，闻泰科技拥有海内外知名客户，公司下游与安世半导体存在较大重叠，因此将充分发挥协同效应，目前安世半导体快速切入国产供应链，代替海外元器件，主要因闻泰科技现有客户引导导入以及国产替代所致。安世半导体由于产能紧张，安世半导体对汉堡和曼彻斯特前道晶圆厂进行技改，通过6寸升级8寸的方式提高晶圆产量，预计产能将增幅近20%。
投资建议：公司四季度预计单月能够实现三季度一季盈利能力，符合我们对于公司利润持续高速增长判断，预计明年收入、利润、利润率有望持续超市场预期，上调盈利预测及目标价，并表后，19-21净利润由10.06/40.54/52.96亿元上调至14.20/42.07/55.04亿元（不考虑收购新增财务费用，安世半导体2020年起业绩以100%计算），上调目标价至187元，维持“买入”评级。
年大对君正的后市如何看，感觉短期会有点小压力，但是问题不大，毕竟矽成没并表
年大哥。欧菲光看到多少，现在还能买吗。润和软件不知道怎么样
北京君正因为重组产生很大费用能得到这个财报很不错了
辛苦啦！我来雪球只为看你的年大文章！
华天科技与通富微电哪一个更有爆发力？
看来年后要开始布局蓝思科技啦！
华天科技和长电科技有千亿市值潜力不？）
领益成绩单还没出
对欧很担心。怕三季度重演，各个欢喜就他衰
航锦怎么看？有成长为千亿硬核科技的潜力吗