从猪鸡共舞，到猪鸡扬镳。猪价进入趋势性上涨，意味着鸡的美好时光结束。不仅鸡的交易价值荡然无存，随着时间的推移与猪肉消费的恢复，我们可能会发现，鸡对猪的替代逻辑并没有那么强，因为几千年的饮食习惯并没那么容易改变。

就拿我个人来说，除了偶尔吃下麦当劳的鸡腿堡与鸡翅，偶尔吃下辣子鸡与大盘鸡外，平常很少吃鸡肉，但猪肉几乎每天都会吃。中国的肉类消费，猪肉占了一半以上，像我这样的人应该非常多。猪肉涨价了，我们可以少吃点猪肉，以前一天吃一斤的话，现在可以吃个七八两或者半斤，做菜的时候多放点蔬菜，为何一定要去改吃鸡肉呢？

鸡对猪有一定替代，但替代作用可能被高估了。过去几个月，鸡苗与肉价价格暴涨，更多的是因为猪瘟后，不少人不敢吃猪肉了被迫改吃鸡肉。但随着问题猪肉的清理，以及时间的推移，猪肉消费将会明显恢复，喜欢吃猪肉的人，将再次回到猪肉的怀抱。这就解释了，为何最近猪价跳涨了，鸡苗价格反而开跌了，肉鸡价格也没跟着猪肉涨。

对于周期股来说，当产品价格涨不动时，或者不能超预期上涨时，意味它的行情就Over了，即使公司还在继续赚钱。随意猪价的大涨，猪股一定还会再创新高，板块翻倍也是大概率，因为它们现在的估值，并没有反应猪价的大涨。但鸡股未必还能再新高，因为它们年初的10倍估值，基本反应了它们今年的业绩，除非鸡苗与肉价能随猪价大涨，否则面临杀逻辑的风险。

当周期股的炒作，进入炒业绩兑现时，就是随时撤退的时候，否则可能被埋几年。现在的鸡就是如此，明年的猪也是如此。如果你相信周期股能穿越牛熊，相信白马猪可以烫平猪周期的话，那只有等着被埋了，不埋你埋谁呢？//@似水年华:回复@似水年华:对于今年的猪价，招商预测的是年底到26，长江预测的是25。不管是26也好，还是25也罢，这个价格都有点吓死宝宝了，远远超过我们的预期了。至于能不能到，天知道，也许到不了，也许会更高。我们的要求其实很低，明年均价过21就够了，这样头均利润就过800了，板块就还有1倍多的空间，龙头股就还有2倍左右的空间，$天邦股份(SZ002124)$ $正邦科技(SZ002157)$。21的均价，是明年大概率能实现的，更多的就算是意外惊喜了。貌似长江预测的是23，那样头均利润就要过千了，上市公司得赚翻了。
猪价开始跳涨了，即将突破年内高点，进入趋势性上涨，猪周期的逻辑已经得到验证了，即将进入炒价格反转的阶段。至于何时开始第二个主升浪，等主力捡够筹码了就开始了。
好久没看$京东方A(SZ000725)$ 了，与去年10月底一样了，又到了送钱的价格了，类似前几天的大懒猪。今年的主流品种是佩奇，明年的主流或许是折叠屏，几乎所有的大机会，都是来自于生活之中。不过，现在还不确定，等年底时再进行逻辑与技术确认吧，先吃完猪肉再说。