当地缘安全大于效率时，欧美日大陆纷纷投资半导体产能，利好了半导体设备公司，但是长久看未来产能是过剩，特别是相对成熟的制程，现在投产高峰是在透支未来

周期股 最贵的时候pe最低 最便宜的时候pe最高

双双大涨

是我们的太贵了

ROE超高。

SemiCap是周期股…20x算略贵了，比如SOX的均值大概是15x

静态看PE是不贵，这俩公司做什么的都不知道PB高得无法理解，会不会被别人颠覆？英特尔过去挺NB的，这么10年回报好像不太好。