本周账户经历了本年度最大的回撤，这主要是由于重仓持有的基石股票中国海洋石油以及次重仓的蒙古焦煤股价大幅下跌所致。
中国海洋石油(HK:00883)
本周股价大幅下跌超过10%，这是这轮上升趋势以来比较罕见的情况，我进行了小幅加仓。现在一个争议点是美国新总统的政策。基于资本追求利润最大化的原则，我认为这里存在一个矛盾：增加产量以压低油价，尽管产量增加，但收益却比之前更少，这就是常说的吃力不讨好。资本家会这样做吗？指望那些支持新总统的传统能源资本家为美国做慈善，这显然是不合逻辑的。要想增产，价格必须是向上走才有可能。再说页岩油的成本是那么高。如果原油价格下跌，赚的越来越少可能还亏钱，只可能减产。那有没有可能美国增产，价格保持或者上涨呢？只有一种可能是让别国少卖，美国自己多卖。
海油为什么可以作为账户基石股：
1.大央企不怕做假账，不怕爆雷。没有管理层风险，就算董事长抓了，对公司也没有影响。
2.上游资源垄断经营。产品不愁卖，不需要产品创新，不担心产品过时。生产多少卖多少。
3.产品国际定价，不存在价格内卷现象。产量持续增长，拉长时间看，价格和销量都是上升趋势。
4.最主要的估值非常低。赚钱能力比国际同行强，估值只有同行一半，有估值修复预期。
5.高现金流，高分红。不涨也不怕，还可以分红再加仓。
基于以上特点，所以敢重仓，可以作为基石票
力量发展(HK:01277)：
近期煤炭市场表现不佳，多数煤炭股价格下跌较多。本周力量表现尚可，尤其是下半周，表现强势。整体来看，问题应该不大。
目前是4倍的PE，15%股息率左右。本周加回一点之前减仓的部分仓位。
上半年业绩已经确定，没有业绩后顾之忧，不用担心业绩有意外情况。
假若煤炭价格变化不大的情况下，明后年业绩确定性增长，高利润率，高分红，在市场中还是很难得的。
力量的资产质量很好，如大股东按正常逻辑行事，就是一个现金牛。
蒙古焦煤(HK:00975)：
上周上涨，本周又全都回来了，焦煤与其它煤还是有区别的，其稀缺性决定了价格长期是上升趋势。周五加仓了。
基本面上公司也是现金奶牛，就看这一二年还完债后的分红力度了。
相信先锋领航基金的眼光。现在就是和世界第一基金占在同一起跑红上的机会。
另外这个9月份很可能入港股通。
胜狮货柜(HK:00716)：
胜狮货柜一言难尽，至此也只能持有等中报分红情况再说了。
中报的关键看点在于分红。以下是胜狮货柜持仓的几大逻辑：
胜狮货柜持仓逻辑：
一，净现金公司，现在账上3亿美元在吃银行利息，现在美元利息高，正当时。
二，胜狮货柜是全球主要的集装箱制造商，上半年不仅海运费涨，集装箱制造订单也激增。价格更是一路上涨。可以想象胜狮货柜半年报肯定不会差，甚至会大超预期。
三，第一大股东为新加坡主权基金淡马锡，持股超过41%。小市值的现金牛，还有靠谱的大股东。增加持仓可靠性。
四。最最重要的一点，公司二年来大比例分红，现在股息率在20%以上。感觉第一大股东淡马锡就是过来分钱的。公司不差钱，上半年还能赚不少。那半年报分红应该可以期待一下。
西部水泥(HK:02233) ：
近期表现尚可，略微比市场强势，持股不动。
对于即将公布的中报业绩，不要抱有过高的期望。真正的看点在于年报业绩。
西部不参与国内内卷，直接出海赚钱。未来一二年业绩会大幅增长，值得期待。
陆控(HK:06623)：
本周整体仓位没有什么变化。
分红到账有部分资金会选择加仓，肉眼可见的低廉估值。
新城发展(HK:01030)：
本周仓位没有变化。
中国秦发(HK:00866)：
小仓位持有，等待展现强势时加仓机会。
融创服务(HK:01516)：
维持小仓位，静候中报及分红。
中国淀粉(HK:03838)：
周五中报兑现，减仓一半，还剩一点点，本周前三重仓都有加仓，确实需要现金。
一，公司现金等于市值，又有分红，安全性还可以吧，现在股港一堆现金大于市值的票。
二，上半年公司销售的产品涨价，原材料反而降价，再加上产量上升，三个因素作用下，半年报肯定非常靓丽。
三，公司市值小，营收大，去年营收是市值的10倍，如果净利润率有改善，业绩会非常厉害。
北大青鸟环宇(HK:08095)：
观察仓清仓了。不等了，本周前三重仓都有加仓，确实需要现金。