不违农时这四个字，对于一家不甘平庸的企业，简简单单却又知易行难。譬如在外界看起来高度同质的银行业，在政策红利逐步消退的情况下，要么足够大，国有大行的寡头化优势愈发集中，一端是显著低成本的负债(资金归集的入口)，一端是相对高质量的资产(不像一部分万亿到十万亿规模的银行，资产规模快速扩大的背后是地产、外贸、地方政府债务)，而大行金融科技的资金投入从底层数据维度进行了降维打击，换了负责人也不影响业绩，不用每次都做正确的决策也能向前运行。要么足够小，像台州、泰隆这类真正有特色的城商行、一部分农商行把根扎在细分领域，在经济下行的这三年，就像三体中的掩体计划。
剩余的股份行银行中，除去公认第一的招行$招商银行(SH600036)$ 外，大家似乎谁都看不上谁。同业之王，对公之王，零售之王，旧王陨落，新王登基，有的只想着跨越式发展，但是运动式的做法，营收与盈利跟不上了才想去壮士断腕。有的雄心壮志，缩表腾挪，但负责人两年三换，时乖命蹇也令人叹息。
违背农时，微观层面是业务的节奏，是想春天过去就是秋天，一年四种，脉冲式的开门红，用不可持续的汇报来投上所好圆一个又一个谎言。宏观层面是业务的布局和规律，对业务真正的理解。
对于中间的这些银行而言，地产问题涉及的不良只是第一张多米诺骨牌，营收端高增长的难以为继才是持续分化的开始。把水分挤出去，回头想一想自己的初心，不违农时做点实实在在的事，未来才有二次起飞的希望。#银行#