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今年爆火的私募日斗,创始人王文,在路演中,说了一句重要的话:比如保险资金,我们现在有二三十万亿的保险资金,每年到期的大概有3万亿,再加上新发新买的保险也有3万亿,一共五六万亿。
这个钱的成本是三个点,现在买十年期国债的收益率就是2%+,买国债肯定会亏掉1个点,不出几年,资本金亏完了,公司就得破产。新发的这些钱怎么办?保险公司的成本就是三个点,保险公司除了股票市场哪里有三个点的。
所以我们今天是先行者,我们就在股票市场这个地方等着这些钱来,所以我对这件事情是充满信心的,我觉得迟早他们都得来,我们已经在这里布好局等着他们了。日斗主要持仓:通信运营商(仓位最重,和高瓴一样),互联网,能源(煤炭和原油),消费(茅台,家电股),金融,还有部分医疗。
我谈谈我的认知:险资持仓的数据,可以详细跟踪,根据一季度的披露,险资现在持有的资金量是29.93万亿,但投入A股的资金量只有3.5万亿,持仓占比只有12%。现在险资还是很保守,1季度加仓只有1200多亿,不加仓的原因就是怕亏钱,被A股坑死了。电力里面水电和核电最好,但股息率已经很低,长江电力现在2.7%,中广核电力 2.98%,其次是港股通信运营商,还有6.26%的股息,并且是弱周期。
腾讯现在是4%的(股息+回购)+7%的成长,腾讯还是要比通信运营商要好,元宝现在比kimi好用,元宝还没有算估值。但腾讯的广告业务属于顺周期,市场非常悲观的时候,7%的成长预期就没了,会砸盘。
煤炭和石油的明星股都是6%左右股息,但行业属于强周期,性价比不高了,除非煤炭和石油的价格还能涨。
我感觉后期,高股息行情,还会扩散,包括消费(重庆啤酒)、医药(石药集团 )、游戏.....险资还没有大面积扫货。

$中国移动(00941)$ $中国神华(01088)$ $腾讯控股(00700)$

精彩讨论

张海峰zex今天 09:43

股市啥情况,险资会不知道吗?国债还有些收益,到股市来,大股东立马把公司卖给你,拿一堆估值高得令人叹为观止的股权卖给谁?

只买消费垄断今天 09:24

牛逼啊,厉害。
大资金买不了部分港股和b股。
a股他说的这些还是不错的。
$中国电信(SH601728)$ $中海油服(SH601808)$ $中国神华(SH601088)$

阿但地今天 10:15

你说了这么多首先就错了,保险资金大部分是不保本的,就是说亏本也是可以的。

Gui菜今天 10:26

前提就错了,用户买保险的资金是锁住的,保险公司每年只要付利息就行了,就算每年亏一个点,一百年也亏不完

兼信价值今天 09:20

这么说可能没错,但是违背了投资的初衷啊

全部讨论

今天 15:36

日斗主要持仓:通信运营商(仓位最重,和高瓴一样),互联网,能源(煤炭和原油),消费(茅台,家电股),金融,还有部分医疗。#理念与方法论#

今天 20:13

贵州茅台的股东名单里面看不到日斗的。。。
中国移动这些可能是港股,茅台只有A股也没发现

今天 20:08

国债都是带杠杆的玩法,险资不会亏

今天 17:53

今天 16:21

我们聊啊,写啊,都避开议及银行,专业不专业的人都避开,特别是四大行

今天 16:10

家电买的什么?

今天 15:53

险资买的基金是直投的10倍

今天 13:22

今天 12:14