帮你总结下 两个字 :周期
目前通达系除韵达外,已经进入第3阶段。在这几个阶段,韵达开始也跟随板块走了一轮行情,和同行业涨幅差不多。但是因为这22年4月被防疫抓典型后,明显落后于通达系其他同行。
随着疫情开放,单票价格变得健康合理情况下,快递板块得到复苏,通达系利润大幅提升,股价也反应相当部分。申通似乎还有潜力具体要看后续管理运营模式优化进展。
而韵达因为抓典型和业务模式调整优化,短期业绩和股价却远远落后于同行。 不仅没有享受到这一波利润恢复带来的业绩增长,股价还在一路走低,最低点接近21年9月。
具体原因第一就在于韵达在疫情防控期间连续出现重大事故,受到了来自监管的严厉处罚。 第二是自身在推进网格化改革,同时砍掉了很多低价单,前几年大量资本开支形成产能利用低下。导致全年业绩看上去比较难看。所以当板块股价上升的时候,韵达还在一路下探。
换言之,前面提到的三个阶段,目前韵达只是享受到了前两点,因为利润提升带来的企业价值提升完全没有体现在股价上。
而从去年四季度,韵达的业绩月环比都远超同行。说明去年导致它大跌的因素已经消失,企业经营趋于正常,这里就有很大的一个预期差和股价提升的空间。 第三个利润恢复增长阶段带来的好处,未来会越来越清晰的反应在业绩和股价上。 这也是为什么上次韵达业绩一出来,市场就以热烈的涨停板相回应。
当然,这只是我看好韵达的原因之一。但这个原因对我很重要,因为我能看到我最看重的确定性。不需要他有什么脱胎换骨的变化,只要稳稳地等待行业的利润改善去修复股价就可以。
那韵达未来的变化有没有呢? 当然有,那就是他的网格化改革。这也是近期韵达很多负面新闻的源头所在,也是我看好韵达的另外一个原因。有空再来和大家细说。
$韵达股份(SZ002120)$ $圆通速递(SH600233)$ $申通快递(SZ002468)$
帮你总结下 两个字 :周期
您跟兴全谢志宇看法估计相同,谢总三季度大幅加仓韵达后暴跌,四季度未有减持韵达$兴全合润混合(F163406)$ $韵达股份(SZ002120)$
多谢大佬分享逻辑
主力又准备拉升了
这垃圾公司都快倒闭了,还有人忽悠你们买它的股票
啥时候涨啊?天天说看好天天跌
最垃圾的快递就是韵达,没有之一的垃圾公司
怎么看一月份同比减30/100,超过其他家的减幅度?
圆通不比韵达好太多吗?顺丰也可以