还是江浙的好,南京银行不更香吗?非得跑到穷乡僻壤的地方去。
可以看出,半年度大行以及股份行整体利润下降幅度达10个点左右,而全国城商行半年净利润仅仅负增长2.06个百分点,而上市城商行是盈利能力强的,由此得出,上市城商行中报很有可能整体正增长,这是银行中唯一正增长的群体。因此建议今年如果要投资银行股,尽量避开大行以及股份行,投资城商行。
再来看看不良率
大行和股份行不良率较1季度基本持平甚至略升高,而城商行不良率由1季度的2.45%下降至2季度的2.30%!!!
而市场已经提前反映,今年涨幅靠前银行股的基本都是城商行。笔者选取几只代表性的股票进行比较,看下表:
上表可以看出,宁波银行已经优秀很久了,而 $杭州银行(SH600926)$ 、 $成都银行(SH601838)$ 是近一年才开始主升浪的,建设银行是负增长的。从这个思路,可以继续挖掘城商行中并未启动的银行股,这里不妨关注一下 $贵阳银行(SH601997)$ 。
先来比较一下贵阳银行与上述银行近4年的盈利能力
可以看出,作为评价盈利能力最重要的ROE,贵阳一样连续4年排全部银行股第一!而另一个指标ROA贵阳银行略差与招商银行,与宁波银行、建设银行差不多。而杭州银行的ROE和ROA指标可以说是很差的。
再来看看不良数据
可以看出,招商银行、宁波银行不良率及拨备覆盖率表现优异,贵阳银行保持稳定,而从拨贷比的角度看,招商银行最优,杭州银行、贵阳银行处于第二梯队,甚至高于宁波银行。由此可以看出,贵阳银行的不良并没有大家想象中的那么差。
再结合部分省银监局的公开数据,看看各省不良情况。 @否极泰董宝珍
由此看出,浙江、江苏整体不良率依然保持低位,而贵州不良率下降最快,近6个季度一直在下降,似乎丝毫不受疫情影响。而作为贵州省的地头蛇,也是贵州省最大的银行机构,在全省数据向好的情况下,贵阳银行的指标能差到哪里去?
由此得出结论,贵阳银行盈利能力行业居前,不良总体保持稳定,拨备充足,而区域经济连续十年增速全国前三,区域整体不良近6季度不断下降。静待中报!一旦中报证实上述观点,下一个起飞的银行必定是贵阳银行!
只用ROE,ROA,不良率,覆盖率,拨贷比等几个纯粹财务指标就能推出贵阳银行的优秀,那银行分析未免也太简单了点,你再继续深入看看。
(贵阳银行风险在于隐性不良,你去实地考察一下会有不同感受)
都是西南地区为什么不选成都呢,贵阳明显后劲不足
其实抛开招商,宁波来说,更应关注南京行,成都,长沙行。它们资产质量都比贵阳好!
投资城商没错,但贵阳银行很差(指资产质量不好和管理层渺视小散,而且做假账的可能性很大~调剂利润)。
大的思路正确,表格3差错明显,贵阳基本面有瑕疵,别光看表面~
辛苦了,收藏了
投资银行套一辈子
看好杭州银行,城商行和所在地的经济还是有很大关联的,互联网时代,杭州是个好地方
杭州银行成都银行不良和关注贷款皆持续下降。贵阳银行不良上升,关注类贷款率高,不良有爆发风险。市场多数时候是对的。
我就搞不懂了,银行的同质化这么严重,怎么就分出来这么多的不一样