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回复@BYD360: 所以很简单的,我前面给了迪子高速成长期(营收规模和今年塞力斯接近的两年)的扣非净利率和估值。你看又双标了,只有迪子高速成长期才能给那么低的扣非净利率那么高估值,别的车企不行?//@BYD360:回复@nay1217:丰田早就过了高速增长期,其估值就是传统制造业龙头的估值。
引用:
2024-07-09 20:04
$赛力斯(SH601127)$ 很早之前就说过赛力斯,作为代工厂,赛力斯的估值逻辑和整车厂不一样。赛力斯的毛利或许能达到整车厂的水平,但是由于华为抽成的存在,赛力斯的净利很难达到正常整车厂的水平。但是作为华为的代工厂,如果问界持续热卖,赛力斯的估值依然是存在增长潜力的。假设两年后能达到年...

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07-09 21:19

迪子现在估值一般吧,我看20的市盈率,如果海外有突破,这个市盈率相对正常。而且是建立在高研发投入基础上的。