2023-08-05 15:21
婴幼儿奶粉的天花板是多少?
婴幼儿奶粉的天花板是多少?
过于乐观。衰退行业10倍估值就高了,还得加上资产是什么算法?
确实,不生的仍然不生,但是推迟生育的人会在以后补生,这会显著提高生育率。
回头反思这篇文章,有几点值得说道说道。1,最终的业绩贴合我的悲观预计。说明实际其实是挺悲观的,后续引发的必然是大概率的悲观情绪。2,在悲观情绪下,尽管什么都预测对,但就是不会如你所愿。记得10月底之后港股的那一波,房地产,赌场股,生物制药,都走了四五倍,而飞鹤也就走了一倍,并没有回归到我认为的能给20倍到30倍市盈率大概1000亿到1500亿人民币市值。这说明大众情绪很重要,不能仅仅依靠个人认知去预期走势,个人预期的上限最好也是大众预期的上限时会比较好。3,后来全面皆阳,又加剧了悲观预期,所以才有了现在的3块多港币的价格。
护城河不是很强,需要降价卖,需要花费很多营销费用,这样的行业和公司,我觉得10倍市盈率差不多。就算以后人口保持稳定,年利润保持40亿左右,市值差不多400亿左右加上现金算600亿,价值投资注重安全边际,一般打5折左右才能下手。
请问账上51.72亿其他短期负债是干啥用途的?
已经在里面了,拉吧
静态估值便宜,roe较高,暂时没看到大的硬伤。
20倍就是乐观估值