先说一下文中两个客观事实上的错误：一是研发人员数量。“公司2019年6月研发人员539人，2020年6月513人，很难想象一个刚上市的公司居然在以后的1年多的时间里研发人员数量不仅没增加，反而下降”，事实上优刻得研发人数在18年有个大幅增员，从16、17年的300多名增加到18年的543名，大幅增员后总要有个磨合调整的过程，有些员工因为不胜任、不合适离开也很正常，同时也不太可能连续大幅增员。二是研发人员工资。“2020年半年报披露人均研发人员工资水平才20万出头”，没注意那是半年报吗，这只是半年的工资。。。事实上，优刻得20全年研发费用2.46亿，人均费用46万，另外在21年3月份已经开始了新一轮股权激励。

再说文中观点，在巨头林立、马太效应明显的IAAS行业里，我们首先要问投资第二梯队厂商到底是在投什么？投它能干翻巨头吗，显然不可能；投它能活到终点的高确定性吗，当然也不是。那唯一的答案是投成长，投蓝海市场、增量市场大家分蛋糕，而不是投红海市场、存量市场大家抢蛋糕，分和抢是完全不同的逻辑。当前国内IAAS市场非常有利的一点在于，经过云服务上半场（互联网客户上云）近5、6年的厮杀，市场上的玩家已经非常有限，并且能坚持下来做到成功上市的厂商本身也说明了有独到之处，当前在更大的蓝海市场（传统政企上云）拓展，我们只需要观察这些第二梯队厂商能否持续做大规模、跟上行业增速即可（至于为什么说当务之急是做大规模，可以参考捋捋云计算IaaS行业属性），实际上优刻得上市以后重新确立了“规模优先”的策略，建数据中心、拓展字节这样的大客户、搞股权激励等等，投入非常积极，全力跑马圈地，这都是很好的表现。