人生最大的幸运之一是能够遇到提升思维层次的人，过去三年多个人认知与实践操作持续颠覆已有认知，是我的一大幸事，再次感谢老A兄。只是可惜2019年上半年投资收益只有10.75%，还是一塌糊涂，实际的操作结果还未能验证新思维的有效性。未来虽不可知，但路却在这半年逐步清晰起来。（下图是历年收益）
2019年上半年依旧是核心资产持续上扬，部分周期股受青睐，在面临存量博弈的生态以及宏观层面极大的不确定性时，资金全面选择了拥抱确定性，这无可厚非，却非投资要义。市场几经轮回，高估值和低估值持续切换，唯成长不变。当前长达三年多的核心资产走势，看似赚钱效应明显，于个人却不具备可操作性。
企业有快慢，估值有周期。头部稳定的股票，长期却不稳定，个人投资者很容易陷入估值回落的下行区间，无法看清概率与能力的界限。而长期“浸淫”于次稳定系统，认清概率，在保证安全边际的前提下，蛰伏于未来两三年确定性的成长，等待双击，这是高手。敢于集中仓位压确定性最大的票，并吃透买入和卖出对应的安全边际和市场心理，这是高手中的高手。
束缚投资思维的主要魔咒主要来自于战术上的“丰富”，以至于时间大量浪费在了无谓的投资机会上，反而因为关注太多，投资逻辑容易陷入虚无，对对涨跌逻辑看不明白，进而采取分仓模式应对，但因个人性格喜好和能力圈原因，同样容易陷入市场估值周期的轮回。
因为以上认知的改变，投资模式也随之改变。考虑到目前的资金量级，还达不到大型攻坚战的级别，但却需要积极开疆拓土，利用好灵活性。总结有以下几点：
1. 放弃所有的战术型思维，不再考虑可能的中等收益的机会。
2. 最好的防守不是堡垒型防守，而是可预期的拥有进攻型机会的防守。
3. 集中持仓。从过去10多支持仓继续集中，缩小到三五只票，先学抓猎物的本事，等本领提升后，考虑进一步集中。
4. 积极从成交量小的票中寻找被资金和情绪错杀的优秀公司，以及确定性足够大然后出现右侧机会的票。
5. 确认安全边际。
6. 确认未来二到三年的必然出现成长属性，在略偏悲观情绪下能有200%到300%的收益。
7. 买入后，跌敢于继续加仓；涨能化虚为实，在确定性下逐渐明朗的情况下持续加仓。否则就是认识不够，应该重新思考。
8. 情绪一旦转换，往往容易出现极端状态，要勇于拥抱市场情绪转换带来的超预期收益率，即拿得住。
目前持仓
说明一下：飞亚达B加仓时间较晚，几乎没有赚钱；金山软件最近这段时间持续加仓，原本的仓位没这么多；所以今年赚的钱几乎只依赖于金山软件一只票的收益，说来也比较惭愧，今年唯一一次跑输各大指数。
几点反思：
1. 金山软件在极度安全边际出现的时候，未能积极加仓，思路上有不太灵活的地方。对虚实部分认识的也不够清晰。
2. 国药股份在反弹到28的时候，再次出现侥幸心理，没及时减仓。这种价值股不是没投资价值，只是在低预期下，很难出现高预期，虚的部分太弱，估值依赖于市场热度。
3. 套利需要有坚定的价值为基础，最好还要有一定的成长属性，否则套利的时间和高度完全不可预期，甚至失败。皇庭B就是一个极佳例子，公司虚的不足，资金匮乏，甚至可能财务有假，即便看似极为便宜，也不应该贸然在公司没有明显入场前买入。飞亚达B虚的不足，大量资金等待出货，虽然公司回购明显，但空间有限，意义不大。