$通威股份(SH600438)$ 我当初买通威逻辑是有以下几个观点和大家一起分享一下，不喜勿喷，
1、我当初买的时候已经想好硅料扩产肯定导致硅料下跌，并且硅料高价是不可持续的。入手的原因认为市场对2023年硅料下降预期已经达到差不多到低点。毕竟已经跌这么久了，利空出尽是利好嘛。但是市场对硅料下降的消极情绪超出我的预期，所以我认为通威进一步下跌也是有可能的。
2、市盈率虽然才7倍，看似很便宜，假定明年利润减半或者更少，其市盈率大概在14-28左右 其实价格根本不算太贵 所以把时间放长一点，基本不大可能亏损，最多可能赚不到钱。也就是有保底存在，我的持仓成本为41.31
3、买之前我就读过关于刘汉元的自传，给我感觉这个人是企业家不是商人，猛男一个，因为书籍给我冲击力比较大，进一步加大我购买通威冲动，算是对管理层信任。
4、宏观层面来说，新能源是十四五甚至十五五的主线，国家好不容易扶起来的产业，不会让其这么容易倒下，政府在基建工程方面会加大对光伏建设。也就是说市场需求一定长期向上的，这点毋庸置疑。我最近在思考一个问题，当下我们使用的电力大头还是原材料还是用煤炭或者其他不可持续利用资源，任何延伸新能源产品都是笑话，本质上还是要从源头解决。
5、从财务报表分析，做假账概率不大。其实我觉得相对来说比较健康，从应付账款100亿来看，通威在行业内比较强势的。按照相对苛刻条件来说，我觉得负债有点高，权益低了，但是对于这种需要加大建设扩产能的企业倒也是可以理解。

这是我当时买入的逻辑。欢迎各位朋友指正。