写的不错,有了前车之鉴,这次会干的比较漂亮
由于原有限公司5家股东中大永真空、美佳涂料、永新投资分别为台资和港资,改制后公司在中国境内有住所的股东未超过半数。公司通过永佳集团转让部分股权给两家新股东的方式对上述问题予以规范解决,永佳集团于2002年12月将其持有股份公司的52.5万股转让给星霸公司,将其持有股份公司的52.5万股转让给善孚公司。
公司2004年7月2日IPO发行上市,公开发行2340万股,发行价8.63元/股,发行市盈率为18.84倍;募股资金总额2.019亿元,募资净额1.872亿元。IPO发行后,永佳集团对本公司的持股比例降至43.13%。
2005年9月8日公司股权分置改革方案实施完毕,公司原非流通股股东通过向流通股股东按每10股流通股支付4股股票对价(与大多数上市公司相比,比较厚道哦)。此次股权分置改革原股东股权稀释较大,股改后黄山永佳的比例降到了37.36%,具体详见2005年年报。
2007年公开增发股份,股权又一次被稀释,黄山永佳的持股比例下降到35.14%。
2012年7月公司定增,全部向金融机构发行,原有股东的股权稀释比较厉害,黄山永佳的持股比例由33.09%降到了28.30%。35.14%降到33.09%大概是由于股权激励定增原因造成(待查)。
查2014年报,前十大股东持股比例如下表,黄山永佳的持股比例已经下降到28.30%,原有其他大股东们的持股比例多数已大幅下降甚至不见了。原因待查!
连年的净利润下降(见下表),公司股价在连年下跌后2014年股价跌到8元上下的水平,股价走势如下图。
2015年,中国股市以保险系为首的机构发动了较多的股权收购案例。永新公司业绩还算可以的情况下,盘子也不大,只有3.25亿的总股本,第一大股东黄山永佳持股比例只有28.3%不到30%,原第二大股东大永真空常年不断减持,市场筹码分散易收集。其时,塑料包装行业正走出低谷,长期前景看好;作为一个业绩也不错的行业龙头标的,在二级市场对其发动股权收购战,进行战略投资或纯粹资金炒作,都完全可以理解。
2015年4月13日公司公告筹划非公开发行。定增上瘾哦。该计划一周后即公告终止。
2015年5月19日公告:5月15日接到公司股东五道口创新(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)、嘉华原龙(天津) 股权投资基金合伙企业(有限合伙)的告知函:截止5月14 日,管理人均为宋向前先生的五道口创新(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)、嘉华原龙 (天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)分别持有公司股份7,534,397股、7,111,497股,合计占公司总股本的4.496%。5月15日,其通过深证证券交易所的集中竞价交易系统继续增持公司股份,截止收盘,五道口创新(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)、嘉华原龙(天津)股权投资基金合伙企业(有限 合伙)分别持有公司股份8,082,910股、8,205,086股,合计占公司总股本的5%。网页链接
2015年5月28日公告:5月27日宋向前的几家基金持股比例达到10%。网页链接
2015年6月23日公告:6月19日宋向前的几家基金和奥瑞金的两家公司(一致行动人)持股比例达到15.06%网页链接。幕后的奥瑞金出现了。深交所为此出了监管关注函,关注公司控制权是否存在变更风险。网页链接。
2015年7月9日公告:未来6个月(自7月8日起),控股股东拟增持公司股份不超过2%。同日公告因筹划购买业务资产停牌不超过一周。停牌前公司股票价格大幅波动网页链接。这下知道急了哦!
2015年7月10日公告:7月8日奥瑞金联合一众金融机构达到20.215%持股比例。
2015年7月16日公告:公司于 2015年7月9日发布了《重大事项停牌公告》,因公司正在筹划购买业务资产等相关事项,相关事项尚存在不确定性,公司股票自2015年7月9日开市起停牌。 鉴于本次重大事项涉及的具体事务较多,无法在原计划的7月16日前全部完成,截至本公告日,公司及相关各方仍正在积极推动各项工作。为切实维护广大投资者利益,避免公司股价的异常波动,经向深圳证券交易所申请并获得同意后, 公司股票自2015年7月16日开市起继续停牌,公司争取在8月9日前按照相关规则披露相关预案并申请复牌。若公司未能在上述期限内披露相关预案,公司将根据推进情况确定是否向交易所申请延期复牌,公司未提出延期复牌申请或延期复牌申请未获同意的,公司股票将于2015 年8月9日后首个交易日恢复交易;若公司在停牌期限内终止筹划本次资产购买事项的,公司将及时披露终止筹划资产购买公告,公司股票在终止筹划资产购买暨复牌公告披露后首个交易日复牌。
永新一直采用推迟复牌的招数,拖到11月19日才复牌。11月25日,永新的老股东大永真空即减持了1.06%的股份,交易均价只有13.66元/股。
2016年1月13日公告:1月12日奥瑞金及一致行动人继续举牌,持股比例达到25.13%。同时公告奥瑞金提名的三人已进入董事会网页链接。公司股权结构发生重大变化。结合2015年年报数据,2016年1月初公司的股权结构如下:
第一大股东黄山永佳持股比例28.46%,第二大股东奥瑞金及关联方持股比例25.13%;第五、六、八大股东的持股比例分别为4.08%、3.54%、2.44%,通常意义而言,作为公司的原始股东,此三家可以认为是黄山永佳的盟友,但也存在减持退出和反水的可能。
股权争夺战后期,奥瑞金及旗下子公司陆续接让了其他一致行动人的股份。从公司公告可知网页链接,此次股权大战,奥瑞金获取股份的成本不低。自2015年5月开始,至2016年1月结束,总耗资月12.136亿,持股5781万股。毛估估当时的买入平均成本约21元/股;后续奥瑞金受让的价格应该更高,或私底下另行补偿其他一致人的帮忙行为。考虑2018年曾10转5、2022年10转2因素,不计现金分红的话,奥瑞金现有的持股成本不会低于11.66元/股。
奥瑞金系2012年10月在深圳上市的公司,控股股东为上海原龙投资控股(集团)有限公司。主营业务:食品饮料金属包装产品的研发、设计、生产和销售。有兴趣的话,相关信息不难查找。
黄山永佳在经历了股权战后,也开始重视控股权,2017年开始增持计划,2018年4月持股比例达到31.70%。
2023年年报披露的股权结构如下表,黄山永佳最新的持股比例为31.28%,仍然不高;奥瑞金持有23.86%的比例紧随其后。虽然举牌事件已经过去多年,黄山永佳对于永新的控股权保住了,但从大股东和二股东的持股比例来看,目前还存在不稳定性隐患。三家境外法人股手里约9%的持股去留有戏可唱,控制权争夺或许还有后戏!
参考资料
全景网网页网页链接
券商研报网页链接
年报
2023网页链接
2014网页链接
2005网页链接
上市招股说明书网页链接
增发招股意向书网页链接
非公开发行股票发行情况报告书网页链接