难得提到了高级法。上次去平银发布会的分析师都是草包,居然几个小时没有一个人提到高级法,问的都是很蠢的问题。高级法是招行内生增长的秘诀,不过只有零售贷款多的才受益,为什么? 因为所谓高级法就是按照实际历史违约率x违约损失来算计提资本。只有历史不良极低的零售贷款才可以证明实际占用资本应减少。而对公贷款不良极高,不给你增加计提就不错了,还想减少? 同业本身就是违规业务,更不可能给你减少计提。所以招行,四大行,平银都会极大受益于高级法。$招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$
酒店休息了一下,听说邮政开了新式茶饮“邮氧的茶”,打算去打卡看看,现在全国只有福州一家。
到了以后,看到十来个人在排队,已经是晚上8点了,生意还不错啊,门店开在中邮大药房划出来的一个小角落,房租应该是免了,这一点已经赢过喜茶,奈雪的茶很多了,产品如果做的好一点,应该还凑合。
隔壁就是邮政全家福了,邮储银行,中邮证券,还有中国邮政
排了20分钟,点单都没轮到我,边上出茶区域产品根本做不出来,出品太慢,等不及我就跑了,而且听到前面小姐姐说好像只有奶茶了,其他原料都没了,溜了溜了。
走的时候还看到片仔癀的化妆品店,赛道股
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6月11日一早起来,吃了一碗福州本地的捞化,其实就是米粉,还不错。
8点半到达到兴业银行总行营业部
一个小门进去以后,是股东会接待处,发了代表证,排队坐电梯上楼
到了三楼会场,今年椅子摆的挺多,后面靠墙都准备了两排椅子,比去年多。应该是报名参会的人多,个人不负责猜测是今年股价稍微涨了点,人就多了,哈哈,去年来参会的时候,股价只有15 16元的样子,只摆了寥寥几排的椅子
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会议纪要什么的做不来,挑几个我个人比较关注的方面写一下吧
刚坐下来,看了一下没有吕家进书记的牌子,今年股东会不出席有点意想不到,本来还想看看空降的一把手气场怎么样。陶行长提到吕书记今天正好到岗1个月,是5月11日到的兴业银行。
一、前50分钟就是在说一下官方的套话,但是有个重点,我还是注意到了,就是提到了促进提升资本市场估值,推动银行估值提升,这一点是在去年所没有提到的,看来股价低迷,管理层也是有压力的。今年年初股价提升到了1.1PB管理层也略带得意的提了一下,并且说截止到5月底兴业的PB为0.87,就比招行和平银低,在股份行中可以排第三
个人体会是,这估值可不能跟华夏民生什么的去比烂啊,5月底0.87pb,现在6月没几天,又0.8pb了,而且之前2 3月份的时候,1.1pb也就维持了没两天,还真敢说[好困惑]
二、50分钟套话过程后,就是各位比较关心的问答环节(虽然也是套话注水严重)。
分红的时间,管理层预计在股东大会通过以后,6月底7月初实施,尽量会快一点在6月底。
三、高级法。管理层提到会在2022年年底实施完毕,因为2023年1月就是巴三正式落地的时间点,所以必须在2023年1月前完成。至于实行高级法以后,能给兴业带来什么样的好处,这个的话,专业人士应该比我更清楚,可以节约一定资本吧。
福建人喜欢钻空子找漏洞搞钱,这一点我是非常欣赏的,实施高级法以后,说不定能让兴业找到什么小漏洞搞一笔。虽然前几年大搞特搞同业,被监管打断了腿,但是福建人拼搏搞事的基因,一直刻在兴业银行的骨子里。
另外还说现在监管层不接受银行的申请,等监管层打开接受申请的窗口,兴业会尽快的提交申请,我估计会在2022年的下半年吧。
四、关于资产规模增速在同行业中排在中下的位置。是因为最近两个季度平仓了一部分债券,为以后的操作留出头寸。
意思是兴业搞这个银行间市场。也跟我们小散一样,管理层也提到了“高抛低吸”[好困惑]去年利率低,今年一季度走高,然后展望今年下半年还会继续走低。
五、关于私行牌照。一个银白色头发的,好像是兴业零售负责人?记不太住了。
该管理层提到拿到私行牌照以后,能更高效,更独立的进行私行业务。这一点我保持怀疑,别人招行,平银,好像没有私行牌照吧,私行的数据杠杠的,虽然平银的私行数据有注水。
套话的部分略过,关键是提到了这两年要把兴业的私行客户数量,争取翻两番,达到12万,希望能完成!
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今年参加股东大会,能明显的看到兴业银行的变与不变,也再次拿到了兴业银行的纸质年报,非常有收藏意义,希望明年还是能有时间参会。
兴业银行过去是优秀的,近十年高水准的ROE代表了ta过去经营的成绩,不代表未来,近些年走弱的roe和经营数据,以及经营上遇到的坎坷,已经体现在了现在的股价里。但是我相信过去优秀的学生,在调整以后,大概率还会继续优秀。
另外也感谢雪球上无私分享的 @编程浪子 @邢台草帽 (虽然有点偏执) @马克陈 @ice_招行谷子地 (虽然已经被拉黑了,但是不妨碍我看到他黑兴业的言论) @洛阳小散户 @云蒙 @藤藤爸 @HIS1963
难得提到了高级法。上次去平银发布会的分析师都是草包,居然几个小时没有一个人提到高级法,问的都是很蠢的问题。高级法是招行内生增长的秘诀,不过只有零售贷款多的才受益,为什么? 因为所谓高级法就是按照实际历史违约率x违约损失来算计提资本。只有历史不良极低的零售贷款才可以证明实际占用资本应减少。而对公贷款不良极高,不给你增加计提就不错了,还想减少? 同业本身就是违规业务,更不可能给你减少计提。所以招行,四大行,平银都会极大受益于高级法。$招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$
谢谢,羡慕你能抽空前去,我是把几乎全部身家都投在了兴业股份上,也希望哪年兴业的年会自己也能有幸亲自参与并感受一下,再次感谢分享
601166兴业银行
601166兴业银行
感谢分享,辛苦了。我更感兴趣的是管理层提出估值提升。
催要纸质年报,邮件发出第十天,等待……回信
谢谢分享!
感谢
提升估值是因为去年管理层低位买入了么