$联创电子(SZ002036)$ 特斯拉软硬件迭代提速，龙头加快自动驾驶更迭有望带动行业需求上行

7/19，特斯拉召开 Q2 业绩会。业绩会上，特斯拉强调其形成了“算力-算法-数据”的自动驾驶闭环。我们看到今年以来，特斯拉在硬件（计算集群 Dojo、车载硬件 HW4.0）和软件（FSD、驾驶里程数）层迭代提速，FSD Beta 版本快速更新，其赋能的竞争力会逐步显现。目前节点，国内蔚小理、华为等领头企业同样走在自动驾驶赛道前列，陆续开启城市 NOA 小范围推送。如果未来特斯拉 FSD 成功入华，或加速行业智能驾驶竞赛，我们认为背后硬件供应链企业有望率先受益。产业链公司包括：德赛、恒润、均胜等（域控）、舜宇、联创等（摄像头），禾赛、炬光、永新等（激光雷达）。

特斯拉智能驾驶硬件：Hardware 硬件将迎更新、Dojo 开始建设

从 2019 年推出 HW3.0 至今，特斯拉的智能驾驶硬件将开启下一轮快速迭代周期。（1）车端：据汽车之家等多个媒体，搭载 HW4.0 的新款 Model 3最早有望在 7 月发布，HW4.0 预计会在摄像头颗数和像素、芯片算力上有大幅提升，并且采用 4D 毫米波雷达。此外，据 7/18 韩媒《韩国经济》报道，特斯拉“已决定”委托三星电子代工量产供 HW 5.0 使用的芯片，下一代Hardware 硬件预计两年左右推出。（2）计算群：7 月开始投入 Dojo 计算群的建设，公司预计 24 年 10 月达到 100 Exa-Flops。