| 发布于: | 雪球 | 回复：41 | 喜欢：5 |
【光伏，或许会有超跌反弹。离彻底翻转还需很久】
美国进入降息周期，对所有的风险资产都是利好。
海外的光伏建设，融资比例都是很高的。美元开始降息，光伏电站融资的利息成本减少，当然是利好全球光伏的需求。可是，光伏股票不断下跌的核心问题不是美国的利率。去年组件2.0元/瓦，今年已经跌破1.0元了。那点融资利率的变动，相对而言，作用不大的。
光伏的核心问题是。。。
1，供应端，产能何时出清？谁将最后胜出？胜出的代价是多少？
2，需求的，美国，印度的光伏产业补贴政策，是否会侵蚀国内企业组件，电池，甚至是硅片出口的份额？
资金，追求的是确定性。
目前，光伏的竞争格局，仍然有太多的不确定性。
目前，光伏细分赛道的龙头企业，都还是盈利挺好的。
所以，现在就谈股价彻底翻转，为啥尚早。
股价，若有反弹。记得减少仓位。
$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ $TCL中环(SZ002129)$
【联创光电，单晶炉的革命】
N型硅片减氧，明年Q2搞定。
核心看点，
联创光电，给晶盛机电的单晶炉加装高温超导。减氧的同时，降低能耗。
$联创光电(SH600363)$ $晶盛机电(SZ300316)$ $隆基绿能(SH601012)$
【光伏拉晶炉：高温超导 vs 低温超导】
低温超导，是个相对而言的成熟技术。
高温超导，是个近期才技术快速迭代，良率快速提高并达到量产的技术。
目前，联创光电的高温超导铝加热炉已经量产。正在放量。能耗比传统加热炉减少一半。
而高温超导的光伏拉晶炉，目前正在样品制造。大概率在2024年的第二季度完成。
另外，上游的高温超导带材企业，今年开始，正在以10倍的速度产能扩张。
对于，低温超导的西部超导，没有深入研究过，这里没有任何贬低的意思。
但是，在光伏拉晶炉N型单晶硅料去氧这方面，高温超导特有的磁场渗透深度是低温超导没法达到的。
$联创光电(SH600363)$ $西部超导(SH688122)$ $晶盛机电(SZ300316)$
隆基是光伏行业唯一一家以技术驱动的公司，隆基的日常经营可以用“笨公司”来比喻，硅料上涨被动下跌也被动。隆基领先的单晶技术在2020年被赶上，单晶红利到尽头，这几年变得平庸，没有领先技术隆基就是家平庸公司。隆基想在电池领域建立新的技术护城河，通过三年的砸钱试错，终于选定了BC这个路线，这个我相信隆基选择一定是对的，钟李的深度思考能力是超越这个行业的。但需要时间，2025年之后才是再度展现实力的时候。
超导磁体原来一直用在半导体硅晶的拉晶，因为IC要求的纯度比光伏要高2个数量级。如果高温真的优于低温，而高温超导又不是新出的材料，为什么半导体硅晶仍然全是低温超导呢？所以，高温超导只是一个尝试，试图更多的降本才是本意，技术性能比较上更不谈不上。而且，低温超导用在光伏，都降低了材料用量，为了降本。