按照老唐对分众的估值方法，我对周期股海螺水泥也试着进行估值：取2011年-2020年（2020年按去年取值）的归母净利润的平均值167亿，市盈率取25-30倍，计算得当年合理估值在4175-5010亿之间，写作4600±10%，当年合理估值的7折3220为买点，合理估值上限的150%（4600*110%*150%）7590为卖点。目前的市值为2730，适宜买入。这样分析有问题吗？#海螺水泥#
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按照老唐对分众的估值方法，我对周期股海螺水泥也试着进行估值：取2011年-2020年（2020年按去年取值）的归母净利润的平均值167亿，市盈率取25-30倍，计算得当年合理估值在4175-5010亿之间，写作4600±10%，当年合理估值的7折3220为买点，合理估值上限的150%（4600*110%*150%）7590为卖点。目前的市值为2730，适宜买入。这样分析有问题吗？#海螺水泥#
这么算是不合理的，25倍是个永续性企业的算法，可以对抗周期性。海螺我觉得能保持10%的稳定增速的话，10倍估值比较合理，加上稳定的分红，买海螺亏钱的概率很小，想赚很多或者想赚快钱不要买这种公司。我自己持有7%仓位的海螺，吃股息和稳定的缓慢增长带来的收益就好，吃不到估值的收益。
你看看海螺最近十年的平均市盈率 哪来的25倍？
居然没有一个人支持我的观点，好失落
17年开始增幅太大了，打的折扣吧
海螺合理的市盈率5倍左右
周期行业，给20倍？