| 发布于: | 雪球 | 转发：2 | 回复：9 | 喜欢：7 |
记录一下观察感受，巨星，神农，华统的流通股，主要都被基金抱团买了，股东人数下降，天康也是基金买的比较多的，从一季报公布的成本看，普遍性都有进步，先不论口径，真假，是否有会计调节，但确实很多地方与交流看不太清楚的地方。从十多家券商给的预计利润加权简单估计，巨星三年合计可以赚30亿以上，神农是30亿，华统30亿，温氏大概300亿，天康给评级的机构很少。成本方面，这几个公司公布的都是大幅进步，除了华统外，普遍在15附近，神农低于14.5，可信度最高，巨星的14的成本可信度比较低，大概率接近16，低于华统，天康的成本如果属实，那进步也是狠大的。牧原的短期成本有点高---分析属于一次性扰动---很快恢复正常了，按交流全年14.5，领先幅度有限，机构给的三年合计盈利大概在700亿。温氏，牧原都连续得到了机构的加仓，属于全市场都可能排得上号的重仓个股前100。总体看，机构是押整个行业反转的，但并没有加仓所有个股，有选择，有些个股，主动型基金几乎完全抛弃了，就不点名了，风险不小，还是要相信大型机构的前瞻研究能力。@合火做生意
之前看过一个例子，欧洲某个很先进的猪场老是干扰某种病毒，导致损失巨大。反复检查管理流程，清群，消毒，复养一段时间之后总还是出现。最终发现是其中一个员工体内带毒（对人没影响），该员工治疗净化后猪场就没再感染了。
上面的例子是说：生产中各种意外情况是难以预计的，“天网”虽然有效性很高，但也有漏洞，这时要靠猪舍内部的检测体系弥补。然而冬季产生了新的病毒变种再当时的检测手段下检测不出来，而且该变种出现发病再拔牙损失就很大了。大概2-3周后有了新变种的有效检测手段，疫情开始得到有效控制。
回顾这次损失：
1.牧原损失比例大幅低于周边地区，再次证明牧原天网工程的有效性（不存在绝对有效）。
2.对于无法检测的新病毒，牧原体系是存在漏洞的，全行业也都没法防止。但牧原快速找到了解决办法（一如最初的非温拔牙），并得到有效执行，再次证明牧原技术支撑和管理的能力。
最后我的观点是：疫病防控的目标是找到一个成本和效益的最佳平衡点。而非不顾一切地完全隔离病毒，这是不实际也不经济的想法。
$牧原股份(SZ002714)$ 牧原成本受疫情的短期影响确实打脸了天网工程。应对疫情防不胜防的风险(含科学未透和管理漏洞)方法之一是分散风险，即化整为零原理，而公司+农户商业模式的优势就体现出来了: 规模小又分散，还选择在自然隔离条件好的地址！不仅如此，该模式还有轻资产、用社会上的熟练工降低规模不经济的制肘优势！当然，劣势也有: 疫情大面积严重暴发时时损失反而比牧原大(毕竟硬件条件差些)；当疫情损失与自繁自建自养重资产模式相同时，数字化、精细化管理条件差的劣势就体现出来了。
猪界就像三体人，乱纪元脱水把自己卷起来，保持一息尚存就可以了，等待恒纪元的到来，开始浸泡，生长，重新延续文明，同时准备着下一个乱纪元的到来。有些人太聪明了，总是抢跑，结果在恒纪元的黎明死透了再也醒不过来了。
非洲猪瘟几乎无法完全隔离。因为人吃了猪以后是带毒的，不是靠洗澡能洗干净的。除非你让穆斯林养猪。猪舍投入再多也没用。世界上根治非洲猪瘟的国家只有三个，两个在热带。所以以后北方地区搞养猪就是死路一条。
这一波官方不扑杀非洲猪瘟的病毒，反而允许上市，表面上看是保护农民，其实是断了他们养猪的后路。只要你吃猪肉，你就带毒，你还养不养？$牧原股份(SZ002714)$ $天康生物(SZ002100)$
猪界就像三体人，乱纪元脱水把自己卷起来，保持一息尚存就可以了，等待恒纪元的到来，开始浸泡，生长，重新延续文明，同时准备着下一个乱纪元的到来。有些人太聪明了，总是抢跑，结果在恒纪元的黎明死透了再也醒不过来了。
神农和天康的硬伤就是售价太低，华统股份是负债率太高了，唐人神已被机构抛弃，目前还持有的机构是被忽悠参与增发被套牢的而已
@合伙做生意 复盘了一下猪股，没去算具体的成本数据，感觉比较乱，但大体上趋势是对的，就是都在降低成本，里面哪些是饲料降低导致的，哪些是做账调节降低的，哪些是真实的管理效率提升导致的，搞不清。最需要小心的是几个口头降低的，他们如果继续收缩，成本回阶段性不降反升，参见正邦收缩时候的突然巨额亏损从阴藏变成会计账目上呈现，周期险恶，行业破产清算还没结束，资本去化今年是元年。
牧原三年才700亿？我估计从二季度开始往下五季度，能500亿左右。
他们这种看看就行了，22年的时候看牧原，每个都写23年3.500亿结果呢，他们写的结论是最不值钱的
天康这波估计要修复估值了……
为什么温氏成本降的这麼快，牧原降的这麼慢。差距越来越小了
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丰der们还在翘首期盼 :大爷来玩啊。
钱塘江上潮信来，今日方知我是我。