复星医药启动IPO路演

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$复星医药(SH600196)$ 今日开始H股IPO路演11日招股,计划融资6亿美元,计划来港发行最多4.76亿股H股,集资所得将用于医疗研发,并于二三线城市收购医院。

盈利预估:
按香港財務報告準則預期截至二零一二年年度股東應佔綜合溢利預測不少於人民幣1,490
百萬元。

重要假設:
- 2011年下半年收購的兩間附屬公司,即大連雅立峰生物製藥有限公司及錦州奧鴻藥業有限責任公司, 於2012年對復星醫藥的收益及毛利作出更大貢獻。
- 隨著復星醫藥進一步加強與國藥控股股份有限公司的合作 ,2012年復星醫藥对國藥控 股的銷售將增加。
- 由於國藥控股業務持續增長 ,2012年國藥控股對復星醫藥溢利的貢獻比例亦將增加。
- 復星醫藥將繼續從出售可供出售投資所得收益中獲取部分溢利 ,其金額根據過往五年 中最低交易價進行的可供出售上市投資的出售作出預測。(不知道这部分占比多少)

按这个计划公司期望的发行价在10港币左右,若顺利完成估值240亿港币,市盈率13倍多一点[疑问]

募资收购二三线城市医院,有了解这类收购的用户么?国内貌似成功的案例不是很多?
国内公司中貌似 $金陵药业(SZ000919)$ 有过蛮成功的案例,不过没有继续复制
另:看好复星医药的国内投资这是不是可以买点港股新股?

关注复星医药的用户来讨论一下吧     @医药商业  @葛剑秋的空间  @方舟88

全部讨论

Serenity想看世界2016-06-10 11:45

坚信价值2012-10-30 12:10

复星干脆出国收购一些医院吧。富人的“医疗旅游”(Medical tourism)很有市场啊。[思考]

坚信价值2012-10-30 12:08

雪球去做一下国外连锁医院的专题?

@方舟88 @李雪

坚信价值2012-10-30 12:05

相对A股折价15%啊。[思考]

梁剑2012-10-06 10:42

我就是你们说的那种,只是模糊得觉得高端医疗很有前途,但完全没搞懂。

舍得82012-10-06 07:01

复星医药现股本2012年是0.78元