这个问题，我还真被问到过，给你一个我的思考。
第一，500万资金的收益目标实际并不止包含8-12%的收益要求。你的朋友必须同时考虑，该预期收益下能承受的年度波动率，以及最后可能出现的收益率不足的问题。打个比方，某个年度出现组合收益率为负，比如-10%，是否能承受。再比如，组合五年后，复合回报只有年化6%，怎么办。

第二，我假设以上侧面都已经想清楚了。那么我建议等额分成五份。一份存大额存单，年化回报4%。一份货币基金，年化回报4%。区别在于，第二份具有流动性，可以在年度内做动态平衡，第一份刻意保持锁定，能在最后使用按月定投。第三和第四份，投资公募股票型基金和知名私募各一只，选四星至五星基金，前十大公司的，充分享受你权益资产的收益，预期年化回报15-20%。第五份，投资公募一对多或者量化私募，做绝对收益的，专户投资，预期年化差不多在8-12%。

未来五到十年，基本可以肯定一定会出现权益部分大幅增长或者大幅缩水的年份。在大幅增值的年份，如净值增长超过50%的年份，卖出该份资产的50%，如净值增长超过75%，卖出75%，超过100%的年份全部卖出。回补第二份。在大幅缩水的年份，如缩水超过30%，用第二份买入该类缩水资产。如第二年再缩水20%以上，考虑用第一份买入。

以上部分有几个要点需要注意：若基金下跌的年份，基金相对排名靠后1/5而导致基金规模大幅缩减评级下降的，或者中途更换基金经理后风格变化较大的，考虑退出再选一只。若第五份资产明显偏离绝对收益的，考虑回补第二份资产。若出现第二年权益资产继续大幅下跌的，而不是以上说的基金本身的原因，那么就用第一份来月度定投。

以上

先看结果，8%-12%是已经是一个很高的投资收益了，远超社会财富的平均增长值，那就一定要承担一定的风险，而投资组合中必然会存在高风险品种。
1.P2P，年收益6%-10%，虽然最近暴雷的比较多，但因为金融组成的多样化及社会的需求，后期必然还会有一些相对安全的公司存在，投资前一定要做好背调；
2.民间借贷，年收益12-18%，不考虑那些特别高息的，更多会是借给私有企业主，所以安全风险较高；
3.存款类，年收益4-6%，大额存单和结构性存款都可以考虑，部分互联网银行的定存也可以考虑，单银行50万以下有保险，所以胜在安全；
4.基金类，从历史统计数据看，沪深300的十年平均收益率超过10%,但是也要承担相应的波动，而且过去十年国内经济发展还是比较好的，也要考虑经济下滑带来的收益下降；
5.债权类，国债收益和存款差不多；企业债相对高点6%左右，但也要承担一定风险；可转债可以考虑，但也和正股的走势直接相关。
6.股票，楼主已提，不考虑
7.期货外汇，不建议。
8.实体投资，给不出建议。
其他的楼下补充

我觉得@Stevevai1983 和@黄建平 的私募不错。

直接买入$银行ETF(SH512800)$ @银行ETF 还搞啥组合啊

建议分成三份：

① 45%买ETF基金，比如消费50（515650），成分股茅台、五粮液、老窖、格力、美的、苏泊尔、伊利、海天等长期优质牛股一网打尽。中证消费50自2009-01-09基期以来累计回报482.16%。

② 35%择机买入国债，比如010504、010303、010107等，年利息四个点左右，半年付一次息，T+0交易，还可以买卖做差价，费用低，不需印花税，买卖方便。

③ 20%银行大额存单，年利息四五个点，六大行中邮政银行相对高些，商业银行利息上浮更大。根据《银行保险条例》，50万以内大额存单本金完全有保障，如果实在不放心本金，可以考虑分存。
@老柏树也有春天 @李海斌情绪指数 @富国消费

我的建议是：指数基金组合，信托，私募基金，公募基金混合在一起，前两者风险都较低。
首先是指数基金，可以去咨询基金公司的投顾，也可以去看看各个指数大v@Alex价值发现者 @望京博格 @银行螺丝钉@海鸣凰 @屠夫1868 @沈潜 @ETF拯救世界 ，但 最关键的还是自己要看书学习，推荐书 资产配置从入门到精通 ， 指数基金投资指南 等等。
信托的话前几年刚刚打破刚兑，投资略有风险，尽量选择排名靠前的信托公司，同时也上知乎去学学信托相关的知识。
私募基金选择时间长靠谱的，不要迷信收益率，雪球上就有不少私募，很多大v都开了私募，可以去看看。
公募基金可以试试各家的头牌，然后都各买一点，组成一个组合，这样大概率是赚钱的，这个策略可以去@沈潜 的帖子里看看。
总之，想要赚钱，就一定要去多学多看。

2014年以来，我就是这样帮亲人朋友打理资金的。
发送给楼主参考。
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100%赚钱的买股方式！
把钱平均分为六份，购买蓝筹白马股，比如四大银行、格力电器和贵州茅台。（或者美的集团、或者招商银行）
买了之后，未来十五年不买不卖，每年只拿分红。
十五年后，分红+股价涨幅=赚得钵满盆满！

很多人都知道，选择蓝筹白马股投资，然后长期不买不卖，绝对赚钱，绝对赢！但是却不会这样做！
因为，他们喜欢刺激，喜欢博弈，喜欢天天研究，喜欢快进快出，这样生活才有无限乐趣。
假如要他未来十五年不买不卖，这么多年没事做，那就太无聊了。
未来十五年，可以不看财经消息，不用看大盘，不用看任何股市变动，只是坐着等着收钱，没事做，多闷啊！
所以，很多人亏损，只是因为想要刺激，不断快进快出想要博弈几个涨停，所以才亏损。
这就是结论！

这个策略可以提供年化12%-16%的收益率，次次赚钱。
怎样用银行指数构建一个放心的“高收益”理财组合？网页链接

@价值牌韭菜

兴业，光大，南京，浦发，农行5只银行股各买100万，买入后切记不要再交易啦，只是分红后买入原股和打新股，放3~5年，赚500万的概率相当大。$兴业银行(SH601166)$ $光大银行(SH601818)$ $浦发银行(SH600000)$