$石英股份(SH603688)$ 几个推理：1、从粉体网和光伏网的公开信息，石英股份高纯石英砂业务全球唯三是毫无疑问的，不是靠公司自吹出来的；2、东海县石英产业很多，如果内层砂像某些人认为的那么好搞定，那2021、迟点2022，早已有大几千吨产能的企业出现了；3、内层砂产能反证“技术+矿源”难度：为何石英股份2022年3.6万吨不全生产内层砂？2023年4.1万吨不全生产内层砂？“技术+矿源”受限呀！全球唯三都难以持续突破，天上掉下个林妹妹就搞定了几千吨稳定的产能，你信？；4、看库存：2023年内层砂产能大概8000吨（21-23年努力了3年也才这点产量），约2000吨/季度，假设近两季度零销售，库存也才4000吨，谈不拢就待价而沽呗（一季度如果急于降价那才是愚蠢）（石英股份一季度不主动降价，也看出他们的自信心，因为他们更了解下游有多少口粮）；5、半导体制品：随着半导体产能扩张（可灵活调节），内层砂自用量增加，实际库存没那么多；6、看光伏装机：不少是一季度才招标，2/3/4季度才是装机高峰。