才许

讨论

到时怎么找内幕交易的证据呢？

讨论

回复@中了巴费特的毒: 谢谢回复。我只是感觉当时这个事情挺蹊跷的，我找时间去研究一下//@中了巴费特的毒:回复@才许:当时是个很聪明的操作，麦伯良周期大神。那年股东会我参加了。本来是股权收购，但是意味着要承接债权，收购了36%之后改为破产重组，中集成为重组人，之前对公司的付款也变为申索。...

讨论

$中集安瑞科(03899)$ 2015年收购南通太平洋海洋工程有限公司导致13亿损失的来龙去脉谁能说一下吗？

讨论

回复@大树小苗: 也可能用作股权激励或者转让。//@大树小苗:回复@才许:据说，港股回购必须注销。

讨论

回购的股票尚未注销，不会提高股息率。

讨论

回复@赶碳号: 上个月我在深交所互动易向公司提过这个问题一直也没得到回复。//@赶碳号:回复@才许:赶碳号以前一直关注他的库存跟存货，去年中报时被投资者在交流会上问到，也没有拿出一个正式的说法。这次因为有所缓解了，所以公司也正式对外解释，欧洲的确有些库存。我判断在海外仓。最近应该有去...

讨论

回复@赶碳号: 这一点如果理解不了，投资的风险就很大。//@赶碳号:回复@才许:您的观点我认可的，经营现金流持续低于净利润，这是一个比较值得警惕的指标，但如果有规律还可以理解，如果没有规律，就跟账期，销售周期，海运等情况关系不大，那就需要进一步考证了

讨论

回复@Sweetiefoxfan: 哪里好了？//@Sweetiefoxfan:回复@才许:这不是好事？

讨论

能谈一下你们对阳光电源增利不增金的理解吗？

讨论

回复@嘉琳廖: 我说的就是190页的数与资产负债表不一致。//@嘉琳廖:回复@才许:管理层所说的经营性应收项目增加了138亿元和财务报表的数据一致啊！请查看报表P190页。

讨论

回复@嘉琳廖: 你说的这个点有道理。但是没有解答我的疑问:为什么管理层说本年现金流减少的重要原因是经营性应收项目增加了138亿元，而我们从资产负债表看实际增加了80亿，两边差的58亿不翼而飞？//@嘉琳廖:回复@才许:或许我们也可以从‘收现比’及业务项目角度来分析这问题。2023年 收现比只有85.7...

讨论

回复@豪放的基金小扇子: 这些都考虑了//@豪放的基金小扇子:回复@布朗摸鱼:仅凭报表之间的差异就断定报表有误是不恰当的。以下是一些可能的原因，可以解释为什么会出现这种差异：
- **会计政策变更**：公司可能在报告期间更改了某些会计政策，这可能会影响报表的数字。
- **会计估计**：会...

讨论

回复@英俊的翻倍小跳蛙: 这些都是对表象的猜测，真正要认清这个问题，我认为要深入了解业务底层，并且解释我帖子里提出的关于经营现金流长期低于净利润的原因。我上个月曾在深交所互动易向上市公司提出存货构成和占比过高的原因，但未得到回复。//@英俊的翻倍小跳蛙:回复@才许:存货周转还好，跟锦...

讨论

回复@英俊的翻倍小跳蛙: 我是从客观指标进行判断，而不是从猜测管理层的动机出发。阳光电源存货周转率严重低于行业平均水平，经营活动现流量多年低于净利润。//@英俊的翻倍小跳蛙:回复@才许:不赞同报表有误的说法，看不出现阶段有什么动机值得这么做，没解禁需求、没业绩压力、没明显的需要做市值...

讨论

回复@是来来兄弟: 我发帖子时是有货的，今天上午由于忙于工作而且对我自己提出的这个现金流问题的潜在的影响还不确定，今天高点时没有清仓。但今天上午收盘前，还是清仓了，理由如下:1）虽然阳光电源业务能力很强，但是毕竟盘子已经很大了，在多年剧烈扩张的过程中，利润大量积累，但是却看不懂他...

讨论

回复@杨小杜: 两个时点相减就是时期。//@杨小杜:回复@才许:现金流量表和资产负债表不好这样勾稽吧，一个是时期数，一个是时点数。只能估个大概

讨论

回复@布朗摸鱼: 我还是修改了“造假”这个词为“有误”，毕竟我发帖的目的不是为了攻击公司管理层。//@布朗摸鱼:回复@才许:这个结论你确定吗。。要吃官司的

讨论

$阳光电源(SZ300274)$ 当初我买他的时候疑虑了很长时间，因为存货的持续增长和经营现金利润比的持续偏低。今天我又仔细对了2023年年报，结果加大了我的疑虑。2023年经营现金利润比只有73%，经营现金比利润少26亿元，经营现金利润比这个指标正常情况下应该大于1（因为净利润比经营现金流多扣了财务...

讨论

$天山股份(SZ000877)$ 这个股咋不发预亏公告呢？

讨论

今天竟然也买了