$迈得医疗(SH688310)$ 简单说下投资逻辑

1、迈得本质是设备公司，非医疗公司，没有集采风险；

2、细分设备市场空间不大，30亿左右。公司70%的收入来源输注类产品，其他来源血液净化类。算是小龙头吧。公司能通过拓展产品线发展其他设备领域，有一定的增量逻辑。

3、切入美瞳CDMO生产线，日韩和国内的美瞳基本代工，主要替代台企。加上美瞳产线需要三类医疗器械认证，壁垒相对较高，发展顺利有望成为公司的核心增长点。

4、负责美瞳CDMO业务的子公司，管理层持股了，一方面有利益输送的问题，公司明明可以全资持股；另一方面可看做管理层有信心能把这个做起来，而且能赚到钱，在这件事上股东利益是一致的。

5、买入较少仓位，仅为验证投资逻辑