再大能说这种话我也当他是个韭菜
智慧物流这块,中鼎集成贡献了3200万的利润,相较于上半年完成的6.73亿订单,这个不到5%的净利率,显然还是不及预期的,也就是说我一直期待的拐点未至,当然这也有上半年一些原材料价格在高位和疫情有一定关系,但是中鼎集成目前的主要定位还是集成商,自身有知识产权和科技壁垒的硬件并不多,如何能在保持新增订单增长的同时提高利润率,这是小丁总需要解决的头等大事;所以二季度新增订单虽然环比大减,但我认为这个中性的,如果新增订单能提高利润率,那么适当少接一些也未位不可,在深入这个行业之后,有一个企业我比较看好它的未来发展,是还未上市的海柔创新,有兴趣的球友可以去深入了解研究一下,也可以更好的了解这个行业的核心竞争力
再来就是我之前最看重的SAVOYE,在公司之前经营论述里,SAVOYE的核心竞争力是软件,是一个轻资产的公司,战争也没有波及到它的主要业务所在国,所以按理欧洲局势,能源价格上涨,对这样一个轻资产的偏软件和服务的公司影响是有限的的,结果上半年完成6.1亿元订单,却录得500万的亏损,去年可是贡献了近5000万的利润,这是低于我预期的,虽然上半年也有新增近十亿的订单,但是法国公司如果不知道控制成本和把控订单的利润,增的越多意味着亏得越多的可能性,那么我期待的SAVOYE利用它的软件优势协同中鼎集成发展的可能性也不复存在;
诺力智慧物流板块的其它三家公司上海诺力智能,荣智工企、苏州讯益科,都录得亏损,或者同比亏损加大,这个可能是受上半年上海疫情影响较大
总的来说,叉车业务稳健,得益于出口业务占比大和自身关联企业有电池供应链,叉车业务较同行是成绩突出的,智慧物流业务尤其法国SAVOYE明显不及预期,未来将考验法国公司的盈利能力、抗风险能力、及诺力对法国公司的把控管理能力;现阶段诺力的估值还是只能参考同类叉车企业$安徽合力(SH600761)$ $杭叉集团(SH603298)$ ,智慧物流这块无疑是落后于今天国际了,而智慧物流核心装备这块,特别是市场可能会给与高估值的AMR/ACR机器人这块,目前观察到的海康威视和海柔创新已经走在了世界前列,诺力和中鼎还没有进入到角色,希望诺力也能加大这方面投入,掌握一些核心竞争力,至于我个人操作,年报前暂不考虑买回;