$宁德时代(SZ300750)$ 国内市占率从去年45%下降到39%，二线品牌像亿纬锂能从2.3%上升到5%，包括比亚迪自己卖车的增长导致的份额上升。这个可能是机构对宁德时代的担忧，不知道宁德时代的毛利率能不能稳住，也就不确定宁德未来的盈利能力。总体来说二线吃了大部分宁德份额导致宁德盈利下降这个理由是站得住脚的。不过这个因素比较短期博弈，就算宁德毛利率下降吧，但是总的储能和动力电池量仍然在增长，这个市场还在不停的扩大。欣旺达，亿纬锂能，国轩高科，中创新航，他们的走势其实也能说明这个问题，板块见底但是宁德反而下跌了。

包括比亚迪的逻辑，华为的问界认为抢占比亚迪的腾势这种毛利率高的市场，但是总的新能源车的盘子仍然还有非常大的空间，短期博弈这个理由是说的通的，也是比亚迪短期连长安都没涨过的原因。