2023-12-29 20:30
你的这个观注点极其准确。
江银其实也存在这个问题,在今年第二季度,其净利息收入增长达到最低点(5.5%)。这主要受江银息差受压,有效贷款增速放缓影响。
好在江银及时进行资产结构优化,大幅提升有效贷款增速,在三季报净利息收入增长同比、环比都加速上升。
但考虑到去年四季度江银净利息收入基数极高,今年四季度江银净利息收入增长不会很大。
根据各方面信息判断,明年和今年正相反,江银明年非息收入增长将放缓,净利息收入将加速增长。
1,去年四季度债劵大跌,造成非息收入基数极低。
2,今年四季度债劵大涨,十年期国债收益率下降到2.6%以下,投资收益+公允价值变动收益将大幅增长。
今年四季度营收巨增,和去年四季度相比增长28亿左右。这里存在如何分蛋糕的问题。如果今年四季度信用减值损失和去年四季度保持一致,那么今年四季度(单季)的净利润增长将达到惊人的40%左右。
为了使江银今后的利润增长具有可持续性,我认为今年四季度净利增长25%即可,其余利润放入拨备之中,为今后的利润增长打下坚实基础。
$江苏银行(SH600919)$
0.52DPS已定!!
你的这个观注点极其准确。
江银其实也存在这个问题,在今年第二季度,其净利息收入增长达到最低点(5.5%)。这主要受江银息差受压,有效贷款增速放缓影响。
好在江银及时进行资产结构优化,大幅提升有效贷款增速,在三季报净利息收入增长同比、环比都加速上升。
但考虑到去年四季度江银净利息收入基数极高,今年四季度江银净利息收入增长不会很大。
根据各方面信息判断,明年和今年正相反,江银明年非息收入增长将放缓,净利息收入将加速增长。