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利德曼的股权激励太让人失望了,三年增长40%,而换股价只有现价一半。公司也说了条件定的低是生化遇到天花板,化学发光又接不上。现在30倍PE对一个小公司看着不贵,但是业绩未来几年不确定性太大了。这个关键节点老员工又走了一大批,为了留人管理费得多花几千万。
无论是从13年以及14Q1的业绩、人员离职传闻以及股权激励定价过低等方面看,利德曼显然处于低潮之中。把时间轴拉长,从利德曼现有基础以及所作所为,是否能判断出三五年以后的前景,如果前景还不错并且确定性也比较强,现在的下跌可能是个机会,相反如果企业发展是在走下坡路,现在下跌可能是挖坑
利德曼主营的生化产品去国家药监局差下就知道有多少厂家报了证,医院想换就换,没有任何壁垒,所以只会向下。至于发光产品,利德曼连全自动生化仪都做不出来,想想就知道是忽悠。所以全面发展的龙头就是科华。