手机行业其实是靠5G的推广硬是续了3年热度。然而从一季度出货数据来看,国内5G手机的渗透率已经达到85%左右了,所以短期内国内市场再指望两位数的增速完全是奢望了。这也是闻泰、天音这几个手机代工股股价一直走弱的逻辑。
三安本来享受高溢价的逻辑来自三个领域,就是射频芯片(PA,滤波器)、功率SiC以及miniLED背光。目前射频芯片明显是走低预期;而SiC概念和锂电池、新能源车概念高度关联,暂时也还是超跌反弹的态势,并没出现明显反转。miniLED背光的推广似乎也并不理想,所以暂时三安光电股价上涨的理由几乎不存在,那大家就能理解为啥现在的股价这么弱了。