回复@天外非仙: 为啥是递补，也可能在宁波银行上的投资也亏损//@天外非仙:回复@证券之星财经:机构的研究报告能用心点吗？兼谈雅戈尔地产板块收益消退的账面填补$雅戈尔(SH600177)$$宁波银行(SZ002142)$宁波银行发布2023年业绩快报之后，平安证券发了一个研究报告，搞笑的是其中一段对宁波银行盈利预测：“我们维持公司盈利预测，预计公司23-25年EPS分别为4.04/4.79/5.56元”。 公司已经发布正式的业绩快报了，每股利润为3.75元，这机构的研究报告中还是将23年的盈利预测为4.04，这所谓的研究报告大概是将上一份报告直接粘贴拷贝，然后头尾稍微改几句话？所谓的机构研报也只能看看，做个大致参考了。原帖其中有一段话说“证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司陆姣阳研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达98.55%，其预测2023年度归属净利润为盈利255.35亿，根据现价换算的预测PE为5.38” ，这个255.35亿就是宁波行业绩快报数据，估计中金公司的研究员还是看了快报的。这个研究员之前对宁波行的预测准确度均值高达98.55%，如果他对宁波行之后几年的预测可以做个参考，那也许能回答雅迷们对雅戈尔的一个疑问，地产板块收益的下降怎么填补？中金公司对宁波银行2025年的利润预测是313.9亿元，也就是EPS 4.75，2022年的宁波银行的EPS 3.38元。如果雅戈尔退出地产，增持宁波银行至10亿股，也就是和2022年底5.5亿股的基础上再增持4.5亿股，那么以2022年为基数，到2025年，增持部分带来的投资年收益增量约21亿元，基数部分（即原持有的5.5亿股宁波银行）带来的投资年收益增量约7亿元，合计宁波银行带来的年投资收益增量约28亿元，在账面上，这足够填补地产板块收益消退了吧。