强赎到底如何数日子?手把手教你搞清楚!

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大家好,我是猎人。

先说一个好消息,$花王转债(SH113595)$ 下修,今天投票通过了!

不过奇怪的是,还没有公告下修价格,大概率会到底。如果下修到底的话,预计价格能够涨到120附近。

恭喜一起潜伏的朋友,吃到一口小肉。

接下来还有几块肉,比如明天将要投票的$亚药转债(SZ128062)$ ,当前价格也是值得潜伏的。

......

最近转债强赎比较多,因为发布强赎公告后往往第二天都会大幅低开,磨平溢价,所以关注强赎日期、提前回避就非常重要。

不过,很多人对于这个强赎数日子的规则不清楚,所以在实际操作中就会遇到问题。

比如今天就有一位朋友问:

$贵广转债(SH110052)$ 在9.1日发布公告称,截止到9.1日已经有12个交易日满足标准,那么在9.2日、9.5日和9.6日三天都满足标准的情况下,已经有15个交易日满足标准,应该已经达标了啊。

为什么公司还没有发布公告,说明是否强赎?

平常公众号的后台也经常收到类似的留言,说明有这种疑惑的朋友并不少,甚至有时候在券商软件或者同花顺上看的数据也未必是准确的,所以今天就把这个问题解释清楚。

先复习强赎的条款
还是以贵广转债为例,如下:

大家可能比较关注的是两个要点:

要点一:在30个交易日中有15个交易日,

要点二:收盘价不低于当期转股价格的130%

但是一定不要忽略前面的四个字:任何连续。

什么意思呢?就是每天数日子的时候,都是看最近的30个交易日中有多少天达标,那么:

9.7日的过去30个交易日是:从7.28日到9.7日,

而9.8日的过去30个交易日是:从7.29日到9.8日,7.28日的数据被排除在外了。

这是一个不断滚动向前的过程。

如何数呢?

第1步:查一下转债的转股价格,比如贵广转债的转股价格是7.94元;

第2步:计算强赎价格=转股价格*130%,也就是10.32元;

第3步:在任意一个行情软件上,打开正股的K线图,去数一下最近30个交易日中,有多少天正股的收盘价高于10.32元,假设为X天。

第4步:用15天减去X天,得到的结果就是还差多少天会达到强赎标准。

如果自己操作过上面的过程的话,对于转债强赎的标准肯定就完全熟悉了。但是实际投资过程中,我们不用自己计算,可以直接去集思录网站,找到转债详情页面,还是以贵广转债为例,地址如下,最好在电脑上打开):

网页链接

往下滚动,我们能够看到这个转股溢价率走势图:

然后可以在左上方的下拉选项中切换为转股价值(强赎)

就能看到下面的走势图,红色线就代表转股价值130,蓝色线表示每天的转股价值,它清晰的展示了过去30天中有多少天转股价值在130以上。只要这30天中有15天在红线以上,就说明达到强赎标准了。

要注意的是,尽管9.7日已经有13天转股价值高于130,但是等明天再来数日子的时候,7.28日的数据(上图最左边的那个点)会被排除在外,那么即使明天的转股价值高于130,还是只有13天达标。

也就是说,下图中前面一个蓝色方框内的数据其实已经无效了,只有后面一个蓝色方框内的数据还有效。

这样看的话,截止到9.7日收盘,至少还需要6个交易日,贵广转债才能达到强赎标准。

好的,看完这些,你到底学废了吗?

可以收藏起来慢慢看,也欢迎转发给身边做转债的朋友。

最后来一道作业题,大家可以在文末评论区留言写下答案。

哈尔转债,至少还需要几天才能达到强赎标准?

......

转债发行早知道:

明天没有新债发行和上市。

不过,有三家公司的可转债发行方案获得证监会核准,分别是:

广大特材15.5亿回天新材8.5亿新宙邦19.7亿。

转债强赎早知道:

接近强赎标准的转债:

北方转债:还差1天,当前溢价率13.92%;

联创转债:还差3天,当前溢价率22.65%;

孚日转债:还差4天,当前溢价率2.14%;

华翔转债:还差4天,当前溢价率13.01%;

靖远转债:还差5天,当前溢价率4.09%;

海波转债:还差5天,当前溢价率0.14%;

贵广转债:还差6天,当前溢价率0.57%;

哈尔转债:还差?天,当前溢价率2.79%;

#可转债#                                     #猎人打转债#

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2022-09-07 22:55

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