昨天我的精选转债组合：千里之行-可转债组合卖出了崇达转债，我们就来简单的梳理一下。
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关于这个组合的前世今生，请看这里
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为什么看好崇达转债？
其实它是我在5月份建立的精选转债组合的一个标的，为什么当初选择它呢？有几个原因（以下数据5月份的数据）：
1. 行业好：电子元器件行业，一向享受估值溢价的行业
2. 质地好：ROE高达20.9%，近三年扣非复合增长23%，连续三年正增长
3. 估值不高：PE历史百分位5.73%，PB历史百分位10.03%
4. 转债价格适中：价格110.82，溢价率10.9%
为什么卖出崇达转债？
对于正股崇达技术来说，我依然认为它是一个好股票。但是短期来看，涨的有点太多了：
不过从周线看，一下冲破了持续了1年多的震荡区间上沿。如果有一个回踩后继续往上走，确实可以高看一眼。
但是考虑到转债价格已经超过130，并且从最高点回撤超过5%。为了避免再次做过山车，选择先从大饼组合中卖出。
不过考虑到正股的质地和股价走势，应该还是会继续关注。如果有更低的价格，还是有可能会再次买入的。
卖出后的资金准备买入万信转2
不得不说，万达信息是一个烂公司，烂到股票都被人冻结了竟然大股东还说不知道是什么原因
但是，对于转债，我认为它是一个好转债，为什么呢？
首先，名字里带个2，就说明它是第二次发行转债了。没错，它在2017年底发行过一次转债，结果存续期只有8个月，堪称最快强赎的转债。然后在强赎半年后紧接着就发行了第二次转债，你要说大股东不想强赎，我是不信的。
其次，估值高，PB为3倍多，即使股价不能力挽狂澜往上拉，转股价往下调的空间还是足够大的。
转债价格低：只有102.81，尽管溢价率高一些，28.51%，但是对于面值附近的转债来说还是可以接受的。
最最重要的是：中国人寿连续举牌。这么烂的公司，中国人寿这个巨无霸却连续增持：
在持有了10%以上股份后，还想从大股东那边受让5%的股份，不过因为大股东的股份被冻结无法转让成功。
这么烂的公司，人寿仍然没有退缩，还在8.6日跌停板上买了200多万，这相当于告诉大家：人寿的持股短期没有减持的可能，并且还会想办法增加股份比例。
那么有人寿在，我认为万达转2的安全性无忧。
另外，还有不到一个月就进入转股期了，作为一个熟悉套路的公司，谁能保证不会给我们带来惊喜呢？
让我们拭目以待吧。
风险提示：
1 作者目前不持有文中提到的股票，但是不排除屁股决定脑袋的嫌疑。
2 本文只是个人思路总结，不可作为投资建议。
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$崇达技术(SZ002815)$ $崇达转债(SZ128027)$ $创业板指(SZ399006)$
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