路劲在长三角地产项目不少,上海嘉定和苏州工业区项目没断过。一级公路收费取消后,被迫收购高速弥补公路资产比率,花费蛮大。持有时间太久,年报都不看了。应该说公司业务快速成长也蛮难的,毕竟房产和高速路都是重资产。指望该股大涨要等整个港股价值发现重估了。
路劲在长三角地产项目不少,上海嘉定和苏州工业区项目没断过。一级公路收费取消后,被迫收购高速弥补公路资产比率,花费蛮大。持有时间太久,年报都不看了。应该说公司业务快速成长也蛮难的,毕竟房产和高速路都是重资产。指望该股大涨要等整个港股价值发现重估了。
07年就持有了,每年两次分红妥妥。当年进军国内主要靠收购孙宏斌的顺驰,闹过一整子官司。公司一直低估,地产部分在A股肯定远远超过这个市值,高速公路部分就是送的。稳健之选。
分红数据错误。公司分红43港仙,46港仙,46港仙,48港仙,一直稳中有升。大股东还是蛮有良心的。
個人感覺,地產發展股在中港兩地也是,除非做到五大$新鸿基地产(00016)$ $长实地产(01113)$ $中国海外发展(00688)$ $万科A(SZ000002)$ 等
地產發展資金需求大,需要貨如輪轉,例如16的樓好淡市都不愁買家,一般可賣高20%於市價。香港一些中小型住宅土地儲備既少,淡市便宜很多,樓盤仍乏人問津...這時資金需求問題便大。品牌於地產發展十分重要
$ROAD KING INFRA(01098)$ $WAI KEE HOLD(00610)$ 其實單純公路時是更好的收租股,住宅開發+公路有點不倫不類,喜歡住宅開發有更好品牌更好公司,投資公路也是。所以形成估值相對低,加上大股東當年ICAC事件...始終對公司名聲有影響,投資者應這些事很有戒心,雖已多年仍會對估值打折扣
當然純收息,現在這息率是有吸引力
公司的公路收費權應該有限期?
之前買過, 因為要收股息稅, 而且不看好地產發展, 賣了。
好
14年5块地75万方在上海、常州、无锡、苏州、济南。15年上半年2块地78万方在洛阳和廊坊。土地储备的地域分布半年报里有的,但是还是要看具体地块位置。没有说3、4线城市都不好,比如廊坊也可以看作是北京辐射区域,一二线城市也有可能是在很偏的位置。大股东惠记集团和二股东深圳控股都是香港上市公司,某种程度上对分红是好事
项目三四线城市较多,销售不温不火。当年收购孙宏斌的顺驰消化了好多年,整体发展、融资策略比较稳健。投资物业影响不大,总共20亿,全部拿掉净资产还有120亿。分红统计好像有点问题,公司都是一年两次分红,近5年分红率基本在40%左右,应该都在0.4-0.5