幾乎九成倉位的豬股,繼續熬!
2、2020年前三季度的非瘟疫情,总体还算风平浪静,因此,这几个月里有不少复养户应该生产了不少的猪。具体多少,天知道,反正这些都涌向了市场,增加了供应。
3、四季度开始的北方疫情,导致大量小体重猪被提前清栏,这些猪的提前加入,使得短期的供应是过剩的。
4、所有冷库的库容比大大降低,几乎是历史最低。这就意味着,高猪价让大家把冷库里的存箱底货都拿出来卖掉了,怎么会不跌价?
5、年后本来就是传统淡季。
以上这五点里面,二、三、四、五,这四点都是短期的,过一阵自然就过去了。能较长期打压猪价的,是第一点:进口。
限制进口,能保护国内养猪业,以求得长久的低猪价,这个道理人人都懂。但目前确实猪价太高,前一阵都是疫情前的一倍了,老百姓眼下吃不起起肉,这显然是更现实的问题。
所以,我猜测,进口肯定不会停,甚至还会加大力度。要不是有这个预期,老美的猪肉期货不至于涨这么猛。目前,据说光堆在国内各港口的进口冻品就有一百多万吨。
但国外的猪肉产量总归是有限的,没谁可以长期满足我国对猪肉的巨大需求。去年12月的猪肉进口价格达到了29元每公斤,就能看出国外的供应能力有限。稍稍加量,价格就上去了。
总体来说,20年的自产量加上进口量,仅仅只有4550万吨,和疫情前七年的年均总产量5432万吨,是有相当大的缺口的。这是事实基础。
所以,猪肉短期虽然供应过剩,但一两年内仍然将是供不应求,价格不可能回到疫情前。这是目前猪价的主要矛盾、核心逻辑。
目前的猪价,确实跌到了24元的低点,但我相信最迟在5月将开始剧烈的反弹。反弹力度甚至要高于去年五月的那一波。
反弹更剧烈的原因是:12月以来的这波疫情使得北方存栏母猪大量受损,去化在20-30%之间。这批失去的母猪所连带的影响,会在今年四季度开始发作。
而且,提前清仓的小体重猪和库存冻品,其实都是透支了未来的供应,必然会带来将来供应的紧张。加上年后淡季的远去,在接下来的几个月里,猪价将会迎来一波剧烈的反弹。
所以,目前的2109生猪期货对应的活猪价在27,并没有受到目前24的现价拖累。
猪肉的总体,还是供不应求的,这一点决定了猪价必然运行在高位。
$中粮家佳康(01610)$ $牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$
写的不错
中国人34月份猪肉的需求降低和办宴席有很大关系。每年5月到10月是宴席的高峰期。所以猪肉的需求就会增加。不管牧原会不会称为猪茅。但是市场一定会有这样的企业。按照现在的发展牧原的可能性很大而已。养猪业也一定像美国一样大企业占到市场百分之40的份额。
还是要想办法进一步降低养猪的成本
总体来说,20年的自产量加上进口量,仅仅只有4550万吨,和疫情前七年的年均总产量5432万吨,是有相当大的缺口的。这是事实基础。
感觉,假如行业在说谎,温氏是没说谎的,而且现在估值股价在低位$温氏股份(SZ300498)$$牧原股份(SZ002714)$
赛道
分析的好就是屁股有点歪,喜欢羞辱其他猪股
不错
我以为你在说我
你研究的很透彻 再给你加一点 通胀来了
多少利润才会让人去冒险养猪