好久不写东西了，一个是忙，另外一个也是觉得没什么可说的，股市也表现不好，没什么心思写。但现在三季度马上就要到了，显然我对市场的判断是看错了、看反了，整体地产板块最近虽然走得不是特别凄惨，但也和我的预期相去甚远，尤其恒大一个舆情接着一个舆情。
总的来说，我很失望，之前文章刚说过恒大管理层上半年做的不错，结果中报就给我来了一个重锤，这两天爆出的求救信更是让人无可奈何。其实求救信并不是什么新鲜事，恒大去年初也写过一封，但原文没有爆出来爆到满世界都是，但这次原文爆出来，加上后面长长的金融机构名单真的杀伤力很大。
我一直以来的观点都是，对于这些龙头地产，在销售还维持在正增长的时候，是完全不要担心的，但这个判断肯定是没有考虑舆情的冲击对企业信用的影响，比如新城去年的冲击，在确认没有银行抽贷的情况下，才能得出新城信用无虞的影响。
恒大这个肯定是个昏招，第一，写这个文章并不能帮助回A加速，正如去年写过的那一封信也没有用，试图用这种威胁来绑架监管作用并不大，第二，如果要写就秘密的写，秘密的汇报，如果爆出来，引发这么大的舆论，那对于他们想推动的事情更是严重的负面作用，第三，在这样的汇报中，把所有合作的金融机构都列上去更是一个大错误，哪个金融机构喜欢这么被点名。
这个昏招直接导致，1.回A想批也困难，毕竟要顶着被绑架的舆论；2.爆出来之后公司受到了全市场的广泛质疑；3.公司短期各种正常业务肯定会被这个事情所影响。
当然，正如标题所说，我很失望，但不绝望，因为归根结底，地产企业就是个借钱、买地、造房子、卖房子的资产管理中心，能卖房子，这个环境下，抽贷可能性也很小，不会有什么特别大的风险。不必绝望。大家忍忍吧。
最后，看看这个照片，希望恒大管理层回归初心吧，不要搞幺蛾子了。
$中国恒大(03333)$ $融创中国(01918)$ $万科A(SZ000002)$
