| 发布于: 修改于: | iPhone | 转发：2 | 回复：57 | 喜欢：12 |
我也是2020年看到唐朝点杀雅戈尔的那篇文章的，对比了一下财报，说得确实很对。 唐朝总体观点代表了市场上大多数能看懂财报的人的观点，分析起来逻辑缜密，这也是这些年雅戈尔没有大行情的原因吧。
但是，市场往往就是如此，反着做，有可能会更好！
买雅戈尔投的其实是老李，至少他投资的水平秒杀市场上99.9%的人，包括唐朝等一堆人。
唐朝看雅戈尔，只是站在一般财务角度来看。他根本没时间去细看（我用了15年时间研究雅戈尔）。他没有看懂服装行业的竞争格局，也没看到雅戈尔在服装业中高端男装的龙头优势，还有永续行业的特点，研发的低投入特点。
没看懂雅戈尔地产追求净利率不追求规模的优势。。。
更没看懂李如成投资的水平。。。
$雅戈尔(SH600177)$ ，$美的置业(03990)$ ，$中国海洋石油(00883)$
鸭子现在已经没有多少地产了，可以说是放弃地产了，现在只有服装、投资两个板块了。借款多，是因为利息低，都追着给优惠——为何呢？鸭子有好多自有商铺，更重要的是这里很多都折价折到0成本了。
套利不懂？拿着2%贷款利率去买3%结构性存款不好吗
如果宁波银行持续加大分红力度会对雅戈尔怎样？
这企业还行，服装与投资转型都是主动的。这家企业是不炒股的，当做一级风投企业去看就更容易理解。
你可以把雅戈尔看成公募
老唐就一个死扣财报的会计，刻舟求剑！他现在都开始靠粉丝打赏供养着！芒格看了估计都得被他气活了！
是不是公款出国特别指定服装供应商？
这个是不是就像繁花里面爷叔对阿宝的策划，外贸是托底，给炒股托底。
回到雅戈尔，服装和地产是托底，给炒股托底。
这业务模式，是不是也类似于巴菲特呀。有稳定的现金流，股票不赚不走
疼疼爸的爱股
我只是相信李儒城的人品，浙商代表，曾经赚过2w块。
不要迷信唐朝，他好多东西半瓶水