这个票我也关注很久了,从理性的角度看,这个行业景气周期持续的时间会很长,只要国家科研经费不减速,行业规模是持续向上的,赛道没的说,唯一的缺点就是没有核心技术,靠渠道吃饭,自研产品与专业的还是有些差距,另外,根据前期调研纪要,净利率未来希望做到10-12%点,好像还是有些低,6-8年内营收过100亿,净利润也只能看到10亿的规模,当前市值110亿左右,加定增10亿,120亿的市值,对应明年3.2亿净利润,只能说过得去,除非遇到趋势性牛市,才能给溢价,否则,当前市值对应今年2亿的净利润,考虑到定增分摊,近60倍的估值,好像真的与近期关注的几个(北摩高科、长光华芯、景业智能、普源精电),从行业壁垒、成长、估值、核心技术都没啥优势。