我亏钱最多股票-瑞幸粉单(LKNCY)

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我有超过15年喝咖啡经验,瑞幸是最喜欢的品牌。留意瑞幸咖啡是2023年瑞幸开始9.9元,股价从20元一直涨到38元,由于没有美股开户问题,去年10月份才开始第一次买入成本27元,2024年2月份第二次买入24元,目前整体亏损28%左右。

瑞幸股价下跌最大原因,市场竞争过大没有形成有效护城河,内卷太严重,没有利润。 1. 9.9元价格战导致2024Q1从盈利到亏损

2. 库迪咖啡面对面竞争

3. 众多咖啡竞争者进入和蜜雪冰城这类茶品牌的跨界

我坚持持股理由:

1. 中国咖啡赛道可以有30年辉煌(参考日本咖啡市场和星巴克),目前瑞幸最有机会成功的,只输时间罢了。

2. 2024年Q1 瑞幸打败星巴克25年耕耘或是市场份额第一,动摇星巴克地位。

3. 最大竞争对手库迪咖啡,老板信用问题无法有长期支持(已经上黑名单欠30亿),我天天喝瑞幸要等几个但旁边库迪门可雅雀。库迪不可能打持久战,库迪倒闭是瑞幸股价上升催化剂。

4. 瑞幸目前是美国粉单市场,没有进入主板,交易波动过大可以理解。现在大股东已经谋求新投资人加入并商业运作上主板,特大催化因数。

投资策略:

不补仓摊平,静等Q2/Q3.等关键催化因数出现:

库迪崩盘/新投资人进入并进入美国主板市场/Q2-Q3盈利

精彩讨论

董翔06-11 12:22

但斌说,要在大海里去找鲸鱼,而不是去烂泥塘里抓小泥鳅。我认为很有道理的,多年实践后我完全同意这个说法。简单地说,别在太难的行业、成功率低的行业里去选择。能不能做出来一两个?能,但并不是容易预见的。 扩大行业宽度后,的确有比较容易确定的选择。比如之前的asml、台积电、特斯拉等(英伟达其实也是),以及以后我认为可能出来的moderna等。我关注消费很多年,都觉得不够确定。瑞幸是极个别让我曾心动的,但是多次审视后,我感觉是他相对咖啡业同行最有希望,但过程还是会比较难,对投资者持有来说也不会容易。因此,我思考的是什么时点介入确定性最大、持有的时间成本和心理压力最小,就是我在前文里说的两个时点。好意提醒哈。

不耐烦熊猫06-11 11:28

最近大家对瑞幸的护城河讨论了很多,大家说优质产品+高市场份额+卓越管理不是护城河,可能是不知道大家想过没有,如果严苛于护城河,那其实没什么可投的。茅台这样的公司又有几家?但你看欧美的餐饮股也好,可口可乐也好,国内海底捞也好,是汉堡不能学?还是可乐的口味不能学?还是火锅的服务不能学?为什么这样的看似没壁垒的公司跑出来了而且长期回报极佳。原来很多人有洞见,说咖啡本质上是个渠道生意,那可以看看瑞幸的前20号员工出来创业做的peekoo,为什么门店腰斩完犊子了,幸运咖也一直在,低价策略为什么挡不住之前瑞幸势如破竹?各行各业的门槛在变高,关键是一定规模后构建的竞争优势,消费品就是可以,要持续占领心智货架和现实渠道,持续投入且不犯错就可以。现在大环境不好,大家在线性外推很多东西,但长期看可能不是这么回事

董翔06-10 23:29

最大问题是门槛太低。短期是库迪的事,可以关注库迪的情况,但长期不是库迪的事,未来很可能还有第二、第三个的库迪,还有便利店咖啡、茶饮跨界。有两个股价会有起色的时点。第一个时点是,如果库迪崩掉,库迪有可能垮掉,但不确定。第二个时点是,行业下沉到全国,量难增长且价格战打不下去了,一家独大且第二远远被落下的格局形成后,但别指望价格会大幅提高,roe会维持在较低的水平以阻碍新对手出现。现在离这个时点看起来还有距离,但这个时点出来后,格局就比较稳定了。$瑞幸粉单(LKNCY)$

昵称还要审核06-08 18:10

现在买/持有瑞幸,只能说价格不高。从发展的角度来看,别看太高。回应你的观点:
1.内地咖啡市场是有增长空间,但大概率10年内都不会高于茶饮。尤其瑞幸之前那样垄断中低端咖啡的好日子不会再有,内耗成本也在上涨
2.没什问题
3.别抱太大希望库迪中短期会死。
每一点要展开,都可以单独写一篇。但说太多也没啥意义,市场的确有效,这个价格对应现在的情况已经很合理,没啥操作价值

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最大问题是门槛太低。短期是库迪的事,可以关注库迪的情况,但长期不是库迪的事,未来很可能还有第二、第三个的库迪,还有便利店咖啡、茶饮跨界。有两个股价会有起色的时点。第一个时点是,如果库迪崩掉,库迪有可能垮掉,但不确定。第二个时点是,行业下沉到全国,量难增长且价格战打不下去了,一家独大且第二远远被落下的格局形成后,但别指望价格会大幅提高,roe会维持在较低的水平以阻碍新对手出现。现在离这个时点看起来还有距离,但这个时点出来后,格局就比较稳定了。$瑞幸粉单(LKNCY)$

现在买/持有瑞幸,只能说价格不高。从发展的角度来看,别看太高。回应你的观点:
1.内地咖啡市场是有增长空间,但大概率10年内都不会高于茶饮。尤其瑞幸之前那样垄断中低端咖啡的好日子不会再有,内耗成本也在上涨
2.没什问题
3.别抱太大希望库迪中短期会死。
每一点要展开,都可以单独写一篇。但说太多也没啥意义,市场的确有效,这个价格对应现在的情况已经很合理,没啥操作价值

06-13 12:09

瑞幸的护城河还不明显吗?库迪倒下后,中国不可能再跑出来一个品牌影响和门店数量兼具优势的咖啡品牌,而咖啡市场还在持续增长。大多数人只是担心价格战和利润而已,只要形成了一定的垄断优势,利润只是时间和方法问题

6.18日小记 不到5天,股票从18升到23.10 ,离自己成本24元还差3%。
6.8 日讨论的4个上涨催化因数还没有暴光,估计台下激流暗涌。
唯一就是等,钱不会大风吹来,但是可以等出来

在医院附近的地铁站250米范围有三家瑞幸和2家库迪,竞争激烈。库迪门可雅雀,美好心情一天。谁会是大钲引进的大股东, 张磊我看好。毕竟目前国内能玩的赛道和好的公司不多,老美不会不让喝咖啡都改喝茶吧

06-11 17:11

就我个人喝咖啡的习惯,有manner自带杯我不喝瑞幸,有瑞幸9.9绝不喝库迪,如果这地方没有瑞幸库迪宁肯不喝也绝不会去喝奶茶店的咖啡饮料,包括幸运咖,那真的不是咖啡☕️

06-11 11:30

根据美团的数据,竞争激烈是因为咖啡行业去年还在加速。+30%。内地咖啡市场是有增长空间,但大概率10年内都不会高于茶饮。这个论断明显是错的,原因在于健康和成瘾诉求只会越来越强。

目前也是越跌越买,长线看应该问题不大。咖啡行业的头部品牌,瑞幸是唯一的选择。加盟一铺开,店铺一优化,产品持续更新,未来基本没有对手,咖啡的粘度是茶饮品牌比不了的

大股东谋求新投资人这点目前只是传言,如成真,那么反而对股价是压制,新来的,对于这么个历史肮脏,未来不确定性大的标的,不给个优惠价格怎么会进?

06-08 17:14

瑞幸把自己加密死了,战略和战术短期失效了