| 发布于: | 雪球 | 转发：11 | 回复：96 | 喜欢：83 |
接着上个帖子再聊两句。
现在的问题很简单，就是四个字，产能过剩。
而且如果地产与外部不解决，会持续的产能过剩，因为你没有办法从生产端解决。
我国的产能从设计的第一天开始，就是对应全世界需求的，制造业大国不是浪得虚名。
你想从生产端解决，少生产，那对应的就是失业。
而失业对于居民部门已经60%多杠杆率就意味着，更无法消费。
消费少意味着产能进一步过剩，循环通缩。
所以，对于投资有什么意义呢？
你现在应该持有的个股，其他都不重要，只有一条最重要，产能没有过剩。
而都哪些企业没有产能过剩呢？
把产品与服务卖给体制内的，最典型的就是水电。
对民生刚需消费服务有绝对垄断地位的。最典型的就是水务，燃气，电力，高速。
以服务外需为主，海外收入占比高的。
一些神奇的东方草药。
等等，抛砖引玉！
想请教一下，卖给体制内，体制内如果不给钱，这种空头支票一样的应收怎么变现呢？
要这么说的话，人过剩了。
这不就是丹书前几天说的2024主主题，公用事业板块吗？
军工对应着国家的刚需，不受经济波动的影响，每年费用稳定增长。有个说法：美国80年代就是靠军队的需求（互联网最早是用在军队的）拉动经济走出滞胀。难以理解现在市场却不待见军工。
其他不知道，燃气直接对接居民端的是城燃类公司，卖给居民是亏钱的，卖给工商业赚钱。前两年地缘政治冲突，上游价格涨，顺价不下来，叠加地产下行居民端接驳业务(毛利30+)受损，股价走势都快腰斩了，一点都不像公共事业的波动。
今年居民燃气有局部顺价，不知道以后会怎么样，但是接驳业务是伴随着房地产业务彻底不行，反正可惨了。
猫老师最近发了很多这方面内容． 要表达的中心思想是什么不知道． 反正我只读到几个字： 长线就是赌博．
顺着喵总的思路说一下，国家贸易中，得利较多的一方会更脆弱，正好是我们现在面临的问题，老美的脱钩，甚至于重建供应链就是一次资本和资源的转移。这种转移对我们来说是很危险的。因为不仅关系到社会财富的下降和通缩，更关系到就业和社会稳定。现在这个阶段靠和解是解决不了问题的。最多能缓和一下这种局面。这种缓和拖的时间目前也是双方需要的。一种结局是我们科技上先产生突破回到均势，那大家又是好朋友，一种结局就是老美先完成脱钩，那我们就不乐观。先不讲什么东升西落，大国之间的争夺肯定会带来很多地域冲突，同时重建供应链也会带动资源类的争夺。所以目前个人还是看好资源类-油煤-之类的行业。另外有一部分水电，电信，高速的配置。最近还建了个周生生的观察仓。