聊一聊巴菲特抛售$达美航空(DAL)$ $西南航空(LUV)$
各种调侃的段子就不说了,雪球已经百花齐放了。
几个关键点
就在三周前,老爷子在接受雅虎财经采访的时候,还斩钉截铁的说,不会出售航空股。而几周后,自曝出售DAL,LUV,这很矛盾。
首先为什么要选择这个时间点自曝,因为根据SEC的规定,超过10%以上股份的动向必须披露申报,总要披露,不如提前披露。
而卖掉1300万股DAL与230万股LUV后,巴老的持仓比例精准的降到10%以下,以后无需向SEC披露未来的动向,这一点非常重要,因为之后,老爷子可以搞任何他想要搞的事情,直到很久之后才需要公开。
我们猜测的结果无非是两种,第一种,认错离场,这明显与巴菲特的投资理念不符,并且与三月份的言论不一致,对于巴老这种资金体量,信誉成本要远高于个股的那点涨跌。
还有第二种可能,巴老未来很可能会对航空业有大动作。要知道,$伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$ 当前可是拥有超过千亿美元的现金。
几个原因,首先他非常了解这个行业,而且非常喜欢别人恐惧的时候贪婪,获取低廉的价格,近几年,他的投资重点更多的转移到了资产密集型行业,铁路,公共事业,因此可以实现更轻松的内部置换成本。航空行业已经整合,只有少数几个参与者,因此潜在的竞争报价对手很少,疫情总要过去,人类总要出行,航空需求永远都在,通过巴老的经典模式,利用自有资金通过银行放大后注入航空公司后,航空公司很可能实现业绩与股价的戴维斯双击。
大家可能类比一下当初BNSF的购买,有许多相识之处,起初都是出售UNP和NSC摆脱监管及反垄断问题。
所以,非常大的可能,巴老会收购一家或者几家航空公司。
当然,以上都是周末无聊自觉合理瞎推测,静观事态发展!
没想到周末玄学算命贴突然就很多人关注,那下面必须备注一下,本人不持有DAL,LUV及一切航空股 ,未来也不打算持有,持有个股与本人投资逻辑不符,一切观点只代表本人基于目前所得信息的推测,看官自行分辨!