所以,看到有人说美股要崩,我就觉得我们内心真是强大,人家的上市公司都是掌握全球定价权的,普遍pe才15到20。我A一个做代工的就敢给40pe以上。就是这样,还觉得我们比人家更有价值。
产业链中拥有强势话语权的玩家们(苹果,三星,小米等)掌握品牌优势,控制产品矩阵和技术方向,拥有消费群体,还提供各种互联网增值服务,能构建自己的生态圈,市场也不过就给个15-20pe左右的水平。全球供应链里真正掌握核心,难以替代的巨头,台积电,大立光等,也不过20倍pe左右。
TWS现在是很火热,对核心供应商能提供实质的订单,不过长期而言,依然是处于全球供应链的制造加工行业,受订单份额周期性影响,或者因为品牌商的技术方向转型可能就会掉队。但是依然不影响这些标的,在大A里面能享受40~60多倍的pe,给与各种想象概念(苹果概念,华为概念,智能穿戴,5G等),其中只有部分有基本面和业绩支撑的标的,是实质的一供或者二供,但是却比国外市场的上游巨头和难以替代的核心供应商高出1倍多的估值,被众多机构和公募们众星捧月,也真的非常让人陶醉。
几大金刚 $立讯精密(SZ002475)$ $歌尔股份(SZ002241)$ 汇顶科技 领益智造 鹏鼎控股 真的已经比较贵了,等待业绩反转的 蓝思科技 信维通信 $欧菲光(SZ002456)$ 其实也不算非常便宜。只能说大A里面的优质标的真的很稀缺,有基本面的估值都会自由放飞。
所以,看到有人说美股要崩,我就觉得我们内心真是强大,人家的上市公司都是掌握全球定价权的,普遍pe才15到20。我A一个做代工的就敢给40pe以上。就是这样,还觉得我们比人家更有价值。
因为我们这边股市缺阿里腾讯谷歌亚马逊苹果。所以楼主和本楼层某些人就是教条主义罢了,按中建他们打编五湖四海亚非拉的能力,美股建筑业那个水平凭啥那么高估值?中建多少估值?按加州那些木头电线杠山火大笑话的水平,美帝电力行业这个估值对比我们贵的离谱。说穿了,只不过我们是基建狂魔他们基建不行罢了。缺的东西给溢价,就这么简单。我们这边溢价到高估的都是差的领域,对面一样是。
a股对大股东是真好!
大秦8PE堪萨斯南方25PE,没人觉得是泡沫?说白了就是很正常的社会现象,缺的才给溢价,越不行越给溢价。逼逼一大堆癌股多不合理,这才是可笑的事情。
因为国内预期增长速度更快啊,台积电每年能保持30的增长?
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上游下游正好说反了
我来说两句吧,你说的有一定道理,但是消费电子估值比苹果高是绝对合理的,因为它们是卖铲子,卖水人,诺基亚不在了就给挣苹果的钱,苹果不在了就挣华为的钱,手机是总要用的。这也是对中国制造业和产业链优势的肯定,而且大规模换机潮明年才开始,给40,50pe不过分,因为很多机构知道2.3年后以现在的价格算是20pe左右。
都是些代工厂,没啥技术含量,也没啥技术壁垒,连中兴都不如。
还有更神奇的股市扶贫
除了大国企和老千公司,就这些算好点,没得挑。
价值回归终有时,这些所谓的高科技行业龙头放在成熟市场跌一半都贵。比如有个港股的亨鑫科技也算电信运营商天线射频的主要供应商,在港股只有6倍市盈率市值不到10亿,A股的同类股票估值整整贵了10倍,等注册制来了早晚现原形。