不普通的普通投资人

投资之“四面楚歌”

投资之难于我而言真是难于上青天。
大盘下跌，我的股票需要随大流，会跌。
企业盈利大幅增长，我的股票被预言周期顶部，会跌。
发生战争，我的股票最先受到惊吓，会跌。
股票上行时间过长，我的股票也会跌。
下跌的理由是如此之多。所以，市场中是否存在这一类公司，它已经因...

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回复@总是闪躲的眼: 今年开始通富的利润也要开始释放了，从交流会的信息看通富经营目标将从持续扩大营收转变为营收与利润并重。折旧政策的修改加上三费的管控也可以印证管理层经营策略的改变。从现金流上看，我预计通富此轮周期高峰利润会在25亿以上//@总是闪躲的眼:回复@不普通的普通投资...

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回复@九九康复: 机构年底持仓通富近30％，这是前期量大的根本，现在看来是负面因素//@九九康复:回复@不普通的普通投资人:在通富时间长了的，都在怀疑当初的选择了。我就想不明白，当初在这个位置怎么这么大的量呢

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回复@九月的夏天: 确实//@九月的夏天:回复@不普通的普通投资人:机构们买长电去了

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$通富微电(SZ002156)$
也许国产算力还远，也许国产存储还远，也许AMD 不会将高端芯片的封装交给通富。但仅凭XPU封测通富也是明显低估。
凭借$罗博特科(SZ300757)$ 幸运地将组合受益一次性拉回正值。没了亏本的压力，此次高低切回通富我也会更有底气和耐心。
周期来临又有AI浪潮加持，...

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$通富微电(SZ002156)$ 通富和长电的比价到了极限位置，是一个抄通富的好机会。

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$通富微电(SZ002156)$
通富0最近涨的这么难，砸下来也是好事，中报业绩可能不如很多机构老师的预期，但往后的预期不变。国产算力芯片与国产存储芯片的加速注定了现在通富的位置就是送钱

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$卓胜微(SZ300782)$
1.近期果链上涨超过20％，安卓厂的供应商性价比凸显。实质上产能释放后的HW手机下半年新品发布后绝不会比苹果销量低。
2.三星昨晚发布一系列新品，海外有不错的反响，卓胜微是其射频主要供应商。
3.美股两大射频厂商QRVO与SWKS昨天一起近期新高，卓胜微涨都没涨。

关于卓胜微的进一步思考

1.卓胜微从射频分立器件起家，由射频开关到低噪声放大器到滤波器到接收端模组到功率放大器最后到收发模组。可以看到公司产品的市场是逐渐扩大的，预计年底将具备从分立器件到收发模组全产品矩阵，一只5G手机里所有射频芯片公司都可提供且全部自研。模组的市场十倍于分立器件，届时公司将有能力在15...

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$卓胜微(SZ300782)$
卓胜微这个位置
1.作为PA的后进者，发射端模组将完善布局，明年起量。
2.滤波器产线已经满产，接收端模组今年开始放量。
3.芯卓产线今年大幅转固，折旧与研发投入飙升。
综上所述，随着产品的放量市占率的提升与营业成本的大幅增加，今年将是未来几年预期...

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$卓胜微(SZ300782)$ 这段时间下来，射频芯片在消费电子一片火热的情况下创出新低。也许是二季度业绩不佳的缘故吧。但现在的估值来看，即使今年只有10亿净利也配得上400亿估值

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回复@九九康复: 通富波动大的原因是前些年是成长期，不断配合大客户投入导致利润不稳定。反观长电资本开支较为温和订单稳定所以毛利率也稳定，波动也就小。结果是通富这几年的营收接近翻倍但长电一直稳定在300亿，所以算是有得有失吧//@九九康复:回复@不普通的普通投资人:我坚定持有通富到700亿市...

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$通富微电(SZ002156)$
长期持有长电和通富的朋友们会发现一个规律：在不同的阶段会轮番领涨。炒算力时通富领涨，炒消费电子时长电领涨。通富=0.55长电时，资金会切换到通富。通富=0.80长电时，资金又会切换至长电。
通富这段时间与长电价差拉大，性价比就更高了。

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$光迅科技(SZ002281)$
光迅科技该怎么估值？
400G光模块今年需求1000万只，光迅市占率30％。那么400G光模块今年全年会给光迅带来约43亿的收入对应4亿左右净利润。
明年国内光模块需求爆发，预计给光迅带来的增量近百亿，利润近10亿。
那么给450亿估值是不是较为合理？

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$卓胜微(SZ300782)$ 随着消费电子爆发，卓胜微的走势慢于板块也就是这一两周的事。等待一个催化

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今天长电领涨，本质上是消费电子复苏的逻辑，这段时间长电跑赢$通富微电(SZ002156)$ 十几个点，但不必闹心，从量能上看依旧有资金进入通富。通富在存储和PC的布局决定了它一定会追上来，各位加油

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$通富微电(SZ002156)$
这段时间半导体板块走的都不错，但似乎通富走的很纠结。其实只不过是因为通富最先上涨所以最先调整而已。今年以来一直都是这个节奏。
调整过后在看逻辑其实还是一样。$通富微电(SZ002156)$ 已是全球委外封测第四名，市占率已接近日月光半导体的三分之一。恰逢国产存...

关于卓胜微的一点思考

半导体行业上行周期与政策驱动双至，显然已经成为新一轮主线。通富微电后，一直想找另一家企业分散单一持仓风险，最后选择了$卓胜微(SZ300782)$ 。
卓胜微早有关注，韦尔股份与卓胜微是大A为数不多的两个优秀的设计公司。但卓胜微有一些问题我一直很担心，研发投入前几年一直贼低。一家芯片设...

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$通富微电(SZ002156)$ 弱势行情下最好留在强势板块的领军股里，不然亏钱概率极大。

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靠着通富完成了组合账户的回本，半导体主线来临，加油

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$通富微电(SZ002156)$
结合半导体板块来看，通富这里预期马上要形成一致了，今年的主线（半导体）要上线了，抓住一年一次的机会，加油