那么，华夏的这份半年报有哪些看点呢？结论就是，毫无看点。
1、营收不振，增长乏力
营收增速和利润增速跌落到只有7%的个位数水平。利润增速受到计提拨备的影响偏小，银粉也以理解。但营收为什么做不上去？存贷比放开了，资产业务为什么不做？房贷放开了，贷款为什么不放？说好的全面深入京津冀一体化的成果体现在哪里？说好的银行业增速略高于M2增速呢？说好的体量小增长空间大的优势在哪里？太令人失望了。
2、拨备计提不足，实际已经负增长
半年报利润同比增长仅8亿元，而不良贷款已经达到了136.68亿元，并且目前拨备覆盖率水平只有185%。在不良上升势头如此之快的情况下，这样的拨备覆盖率水平明显不足。只要拨备覆盖率提高哪怕6%，计提的拨备就可以侵蚀掉并超过半年全部的利润增长，半年报利润增速就为负了。可见利润7%的增长，完全是账面数字，实际情况十分堪忧。
3、不良结构惊人，“三剑客”情况或更糟
半年报表示，“不良贷款主要集中在华南、华中、华东地区……华北、东北、西部地区不良率低于全国平均水平”。原来是经济发达地区的资产质量拖了后腿。西部和东北落后地区淳朴善良的人民都不赖账，就是华南、华东的有钱人在赖账不还呀。
华夏银行的大部分资产主要集中在北京为中心的京津冀地区，在大部分资产不良率偏低的情况下，整体不良率也达到了1.35%。那么业务中心在华东、华南的$浦发银行(SH600000)$ 、$兴业银行(SH601166)$ 的不良率可能会更高。只有$招商银行(SH600036)$ 可能相对较好，因为零售资产占比更高。多少浦发粉和兴业粉要伤心了，怪不得跌跌不休，原来富人在赖账啊。
4、投机客大规模进入，价值粉抱头疼哭
半年报显示，本期股东人数为17.3万人，比最近披露的4月10日增长了约14%，增加整整2万多人。
大家看看这些人都是在什么位置进来的。不用多说，都是追高进来的投机客。大资金高位抛售，把筹码给投机散户。投机客被套死守，形成强大抛压，阻止股价上行。又不肯卖出，无法砸出黄金坑给价值粉自救。股价不上不下，就这样磨了半个月了。银粉天天看盘，都觉昏昏欲睡。
总的来说：
内在价值：营收增速在下降，主动收缩是事实。不良增长未减速，报喜鸟儿遥无期。
外部环境：成交低迷难放量，蚍蜉难撼大银行。国家入驻强把控，步履蹒跚难嚣张。
劝君放弃投机银行的幻想，暴风科技这样的“牛股”才能让您钱途无量。
而银粉会默默接筹独自坚守，待到春天来时迎娶那美丽的姑娘。
