不如私有化并到A股大悦城一起,港股这价格堂堂大央企中粮不觉得耻辱么......
虽然股价受多重因素的影响,但无可否认“大悦城地产”应该有能力,有义务为维护市值作出更多努力。从我个人不成熟的看法提出以下建议供管理层参考:
一、建议减少开发业务的投入
2023年上半年开发业务毛利率仅有16%,比去年同期下跌23个百分点。如果说半年时间太短,没有准确反映开发业务。那么我们看最近几年的毛利率情况:
2022年开发业务毛利率尚有22%。
到了2021年又变了16%。
而2020年和2019年毛利率分别是24.8%和42.2%。
从2019年起,除2022年开发业务毛利率有所反弹外,总体趋势还是呈现下降。正是开发业务拖累整体盈利,才导致最近五年的股东应占盈利每况愈下。
企业的经营要有所“为”,有所“不为”。既然开发业务明显就是“鸡肋”,要想提高企业利润,是否主动减少开发规模才是“正道”?
二、出售大宗标的后,建议考虑派发“特别股息”
本次出售北京中粮置地广场,预计收益13.66亿元。
有这样的收益,是否可以参考香港企业的通常做法:向股东派发“特别股息”,感谢股东一直以来的支持?可惜的是,全数用于还美元贷款。
其实,目前国内的贷款利率已经相当低,完全可以通过贷款置换来偿还更高利率的美元贷款。
三、建议管理层做表率,作“增持”、
根据2022年报,除了曹荣根先生作出增持外,另外两位高管没有在2022年股价继续大跌的情况下增持。
毕竟各位高管你们年薪也是“百万级别”。
以“大悦城地产”目前这么低的股价,而高管仍有百万年薪收入,难道增持一点点股票,还是这么难吗?
虽然作了上述的动作股价也不一定有“起色”。但中小股东需要的是管理层的“改变”。否则,连中小股东都离你而去,这样的股票还有存在的价值吗?
有关本人对“大悦城地产”的跟踪,也可以参考链接:
4、网页链接{这样的股价跌势 , “叹为观止”!}
6、网页链接{港股:大悦城地产(HK 2007)PB估值一路向下 , 业绩却在持续改善?}
补充说明:
1、以上观点是本人根据公司公告理解而来,难免有所错漏,仅供自己参考。请各位切勿对号入座,更不要作出任何投资决定!如有违反,风险自担。
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$招商局置地(HK 00978)$、$招商蛇口(SZ 001979)$、$大悦城地产(HK 00207)$、$大悦城(SZ 000031)$、$招商局商业房托(HK 00153)$
不如私有化并到A股大悦城一起,港股这价格堂堂大央企中粮不觉得耻辱么......
收缩开发业务,然后那些人怎么安排?裁员吗?你是不懂国企的
国企的ld管你投资人去死,根本就不是按市场规律办事的,谁知道里面有多少盖子没掀开
你的估值管他们鸟事
这估值,为啥啊,0.08被市净率,然后一处置资产的话,还是大量处置收益。
这个价格不私有化就是对资本市场最大的不尊重!
这是一只神奇的股票