你咋算的?上半年可供分配0.3738亿,全年多少?你再算算派息率是多少?哪里有4.6%?
营业收入由2022年中报的65415252元上升至至2023年中报的67819636元,上升3.7%,表面看还可以,但去年同期是受到疫情影响有减免租金的,扣除这个因素,实际营业收入估计没有什么增长。
2、净利润
净利润由2022年中报的26453881元减少至2023年中报的24563945元,减少7.1%。
3、现金流量净额
现金流量净额由2022年中报的31495923元上升至2023年中报的34611816元,上升9.9%。
从上面的三个指标来看,虽然营业收入和现金流量净额在上升,但净利润还是出现了下降。
参考过往实际分派金额
本期实际分配是0.0396元,
而2022年中报是实际分配0.03元,分派比去年同期大幅增加32%。假设全年分派能按2022年度0.0867增加同样比例32%去派发,则2023年预计全年分配0.1144元。
以2023年10月10日收盘价2.328元计算,股息率是4.91%。
这个股息率还是可以,但关键能实现吗?根据季报披露:
2023年中报可供分派是0.0263元,但实际分派是0.0396元,这个实际分派比可供分派要多不少。根据过去的2022年度和2021年度分派纪录来看,实际分派都是低于可供分派。至于下半年租金能否回升,建议大家还是多看看中报吧。
旗下最主要的万海大厦和万融大厦出租率已经有提升,但本基金的净利润却是下跌,我只能归咎于租金下降,由于这些是新签订的租约,估计下半年的租金会与上半年保持一致,要大涨的预期可能要“落空”。
而对于深圳和南山片区的情况:
空置率无论是深圳全市还是南山区都在上升,而租金却是在下降。
2023年中报净利润已经低于去年同期,在下半年租金回升不太可能出现,我最乐观预计2023年可分派等同于2022年的0.0867元。这样看“博时蛇口产业园”股息率仅有3.72%。这个股息率对于我来说“毫无吸引力”。
有关本人对“博时蛇口产业园”的跟踪,也可以参考链接:
补充说明:
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