4月6日公告中国船舶拿下法国210亿订单，同学们立即炸了，上期我们在中国船舶限售解禁，股东获利200亿聊到过，周期来了，现在又来个超级订单，这是要起飞的节奏呀。
有同学说这是邦交关系带来的订单，但深层问题是什么：
1、周期来了；船舶和咱们车子一样，都有一个报废年限，船周期是15到20年，2005-2010年全球交付了大量船舶，2025至2030年该批船舶陆续达到20年船龄，叠加2023年开始实施的环保新规，本轮以绿色船舶改造及替换为主的造船周期，我们从中国船舶的扣非净利润可以看出来了，公司上一轮的业绩高峰还在2008年，已经是15年前的事了。根据克拉克森数据，2022年全球平均船龄21.9年，部分船舶超额服役；航运周期刚过，下游船东现金充足就像中远海控这种，促船东更换加速；加上地缘冲突和补库存，油运需求有望上行。这些都在预示着造船周期的确定性。
2、产业转移；造船行业受海运行业长期底部影响，全球现存造船厂数量锐减，目前我国占全球约50%造船产能，行业集中度持续提升；可以说从全球到全国，很多船厂都退出了造船业，想想也能明白，看看中国船舶的扣非后的净利润，一般船厂还真撑不住。
3、券商研报：我们再看一下机构对中国船舶的研报，现在预测展望到2024年，可以看到，从2020年的保壳状态，到2024年66亿的较高预期收益，成长预期非常强烈。
4、估值观察，周期股没法看，因为利润不稳定啊，但有一点是可以参考的，市净率上看，多年保持平稳，说明中国船舶在净资产方面没有大幅增加，像这种重工业，就怕固定资产越来越多还不挣钱。那这次周期来了，公司挣到钱了，大概率会分红的分掉。
证道观点：从各方面看都显示强周期正在到来，订单已经排到2026年了，确定性非常强，二级市场股价多年徘徊在底部，相信在底部的时间不会太久了，随着利润的释放，资金肯定会闻风而动，考虑到三年前定增解禁部分市值解禁500亿左右，资金的博弈也许会非常厉害，长线需要眼光，短期需要耐心。
柏拉图说：“耐心是一切聪明才智的基础。”