这么小的市场,产品有辐射半径,下游企业会进来?这行业门槛本来很低,产品辐射半径150公里,大量本地厂商生存,分散度极高。进几年环保加之机制砂的应用,导致供给端技术门槛高,淘汰了很多本地小厂商,拥有全国扩展能力,垒知和苏博特迅速抢占这部分市场,并非这两家公司有多强的竞争壁垒,由于产品辐射半径和下游客户相当分散,本地厂商具有顽强的生命力,后面要淘汰这些公司,提高集中度越来越难,所以规划五年才提高一倍市战率,提高对下游议价能力恐怕也是镜中花。加之对上游没有议价能力,妥妥的周期股,公司只能说真的一般。
这么小的市场,产品有辐射半径,下游企业会进来?这行业门槛本来很低,产品辐射半径150公里,大量本地厂商生存,分散度极高。进几年环保加之机制砂的应用,导致供给端技术门槛高,淘汰了很多本地小厂商,拥有全国扩展能力,垒知和苏博特迅速抢占这部分市场,并非这两家公司有多强的竞争壁垒,由于产品辐射半径和下游客户相当分散,本地厂商具有顽强的生命力,后面要淘汰这些公司,提高集中度越来越难,所以规划五年才提高一倍市战率,提高对下游议价能力恐怕也是镜中花。加之对上游没有议价能力,妥妥的周期股,公司只能说真的一般。
这么小的市场,产品有辐射半径,下游企业会进来?这行业门槛本来很低,产品辐射半径150公里,大量本地厂商生存,分散度极高。进几年环保加之机制砂的应用,导致供给端技术门槛高,淘汰了很多本地小厂商,拥有全国扩展能力,垒知和苏博特迅速抢占这部分市场,并非这两家公司有多强的竞争壁垒,由于产品辐射半径和下游客户相当分散,本地厂商具有顽强的生命力,后面要淘汰这些公司,提高集中度越来越难,所以规划五年才提高一倍市战率,提高对下游议价能力恐怕也是镜中花。加之对上游没有议价能力,妥妥的周期股,公司只能说真的一般。
前几天有机构朋友说减水剂的逻辑生变,因为有的下游商混企业自建复配产能,这次调研时,公司也解释了,就像公司自建的10万吨上游原材料一样,有时候并不是为了自给自足,从市场规律来讲肯定自己生产是不经济的,更多的是一种全盘筹划。