总结：1，以2022年总体行情来看，基建，地产行情我定义为“阶段性的估值修复机会”，有机会 但是很难有动不动就翻倍的机会。但就水泥来看，我认为一季度之前机会大于风险。因为政策明朗 地方债下发，水泥价格今年一季度很有可能保持一个让人满足的价格，一季度业绩保障力度大。
2短期盘面：非常容易看出来，基建仍然是防守板块，和高估值新能源，成长股呈现跷跷板行情。例如，一日内市场下跌，基建股反而股价坚挺甚至是有所拉升。所以，防守板块一般持续拉升能力差，反弹因为套牢盘多力度也不会很大。
3稳增长政策或不及预期：从国企调研看，目前国企接到的任务是一不出事二完成任务。没有很强烈的超额预期。很简单，稳增长我看来更多是一种被动的无奈之举，一没有超额利润，二是赶鸭子上架一样完成任务，所以稳增长政策有这个预期，但是预期不要很高。
4水泥股最近的跌势：市场的弱势，跷跷板行情，套牢盘等等都是老生常谈。其实没有那么多鬼故事，我认为只是春节前停工，冬季停工导致的水泥价格缓慢下跌。不用自己吓自己，重点关注春节后股价走势，预判一季报业绩。